Întrebări frecvente privind moneda euro digitală

Ultima actualizare: 17 august 2026

Scopul și avantajele monedei euro digitale

• De ce are Europa nevoie de moneda euro digitală?
• În ce mod ar putea moneda euro digitală să impulsioneze autonomia strategică a Europei?
• De ce ar dori cetățenii să utilizeze moneda euro digitală?
• Moneda euro digitală ar înlocui numerarul?
• Ce avantaje le-ar oferi moneda euro digitală comercianților?
• Ce avantaje le-ar oferi moneda euro digitală furnizorilor de servicii de plată?

Implementare și funcționalitate

• Cum ar funcționa moneda euro digitală?
• Cine ar putea să folosească moneda euro digitală?
• Care ar fi gradul de confidențialitate a monedei euro digitale?
• Cum s-ar asigura BCE că moneda euro digitală este favorabilă incluziunii și accesibilă?
• Cum s-ar asigura BCE că plățile efectuate în moneda euro digitală ar funcționa în același mod pe întreg teritoriul zonei euro?
• Moneda euro digitală ar reprezenta o monedă alternativă în cadrul Eurosistemului?
• Care ar fi legătura între plățile instant și moneda euro digitală?
• Cum ar funcționa arhitectura tehnică a monedei euro digitale? S-ar baza aceasta pe tehnologia registrelor distribuite, precum blockchain?

Progrese și părți interesate

• În ce stadiu se află la momentul de față proiectul privind moneda euro digitală?
• Ce este proiectul-pilot privind moneda euro digitală?
• Care sunt părțile implicate în proiectul privind moneda euro digitală?
• În ce mod sunt implicați legiuitorii europeni în acest proces?
• Cum este elaborat cadrul de reglementare a regimului monedei euro digitale?

Impact și considerații

• Moneda euro digitală ar fi programabilă?
• Cetățenii ar trebui să plătească pentru a utiliza moneda euro digitală?
• Furnizorii de servicii de plată ar fi compensați pentru distribuirea monedei euro digitale?
• Moneda euro digitală ar putea reprezenta o amenințare la adresa stabilității financiare prin dezintermedierea băncilor?
• Introducerea monedei euro digitale ar face plățile în Europa mai vulnerabile la atacurile cibernetice?
• Prin ce s-ar distinge moneda euro digitală de monedele digitale stabile (stablecoins) și criptoactive?
• Care ar fi costul proiectului privind moneda euro digitală pentru Eurosistem?

Î1. De ce are Europa nevoie de moneda euro digitală?

Într-o lume în care plățile digitale devin rapid norma, utilizarea numerarului este în scădere, în timp ce reorientarea către cumpărăturile online se accelerează. Moneda euro digitală ar reprezenta o formă digitală de numerar, care ar oferi consumatorilor acces la banii băncii centrale în format digital, în completarea bancnotelor și a monedelor.

Moneda euro digitală ar ușura viața cetățenilor prin furnizarea unei soluții care nu există în prezent: o modalitate de plată digitală, universal acceptată în întreaga zonă euro, pentru plățile efectuate la magazine, online sau între persoane.

Similar numerarului, moneda euro digitală ar fi ușor accesibilă, gratuită la efectuarea sau recepționarea plăților și ar avea statut de mijloc legal de plată. De asemenea, aceasta ar oferi un nivel ridicat de securitate și confidențialitate, iar funcționalitatea sa offline va asigura că este disponibilă în permanență, chiar și în eventualitatea unor probleme de conexiune sau a unor întreruperi temporare ale alimentării cu electricitate.

Totodată, moneda euro digitală ar proteja suveranitatea monetară a zonei euro și ar consolida autonomia strategică a Europei prin ameliorarea eficienței ecosistemului european de plăți în ansamblu, prin încurajarea inovării și prin sporirea rezilienței acesteia la atacuri cibernetice și perturbări tehnice.

Pe scurt, moneda euro digitală ar face plățile mai simple, mai sigure și mai eficiente, asigurând totodată că cetățenii și firmele din Europa pot beneficia de un mijloc de plată fiabil și adaptat exigențelor viitorului în era digitală. Venind în completarea numerarului fizic, aceasta ar conferi europenilor libertatea de a-și alege modalitatea de plată.

Informații suplimentare privind motivele pentru care avem nevoie de o monedă euro digitală.

Î2. În ce mod ar putea moneda euro digitală să impulsioneze autonomia strategică a Europei?

Moneda euro digitală ar oferi o soluție de plată paneuropeană, disponibilă în întreaga zonă euro, aflată sub guvernanță europeană și operată de furnizori europeni.

În prezent, plățile digitale în zona euro rămân fragmentate, fiind diferite de la o țară la alta și în funcție de cazul de utilizare. De exemplu, mai mult de 60% dintre țările din zona euro nu dispun de un sistem național propriu de plată cu cardul pentru achizițiile efectuate în magazine. Iar acolo unde există astfel de sisteme, acestea funcționează, de regulă, doar pe teritoriul țării respective și sunt uneori limitate la anumite tipuri de plăți.

Așadar, majoritatea consumatorilor europeni nu au altă opțiune decât să depindă de un număr redus de companii din afara Europei care domină piața plăților, atât pentru efectuarea de plăți pe teritoriul propriei țări, cât și pentru efectuarea de plăți transfrontaliere în interiorul zonei euro. Moneda euro digitală ar contribui la reducerea dependenței Europei de furnizori de servicii de plată din afara continentului prin introducerea unei alternative europene, oferind populației o gamă mai largă de opțiuni în ceea ce privește modalitățile de efectuare a plăților.

Prin intermediul angajamentului nostru față de standardele deschise și prin asigurarea unei infrastructuri publice pentru plățile digitale, moneda euro digitală ar putea permite furnizorilor să își extindă cu ușurință soluțiile la nivel paneuropean, ceea ce ar face ca peisajul european al plăților să devină mai competitiv și mai inovator.

În ansamblu, moneda euro digitală ar putea transforma Europa într-un lider mondial în domeniul finanțelor digitale, acolo unde inovarea servește binelui public.

Î3. De ce ar dori cetățenii să utilizeze moneda euro digitală?

Moneda euro digitală ar constitui o soluție de plată pentru orice situație, putând fi utilizată oricând și oriunde în zona euro – la fel ca numerarul, dar adaptată erei digitale. Ar reprezenta un mijloc de plată digital, universal acceptat, pe care consumatorii l-ar putea utiliza gratuit la magazine, online sau pentru plăți între persoane. Aceasta ar oferi cetățenilor opțiunea de a plăti digital, continuând în același timp să utilizeze un mijloc public de plată. În plus, ar fi disponibilă atât online, cât și offline.

Moneda euro digitală ar fi concepută astfel încât să asigure cel mai înalt nivel de securitate și de protecție a vieții private, în concordanță cu standardele riguroase ale Uniunii Europene, care are cele mai stricte legi privind securitatea și protecția vieții private din lume.

Eurosistemul nu ar identifica persoane pe baza plăților efectuate de acestea. Totodată, detaliile personale ale operațiunilor aferente plăților offline efectuate în moneda euro digitală ar fi cunoscute numai plătitorului și beneficiarului plății.

Moneda euro digitală ar fi sigură și, ca bun public, ar garanta accesul tuturor consumatorilor, indiferent de locul în care trăiesc sau de nivelul lor de competențe digitale sau financiare. Moneda euro digitală ar răspunde nevoilor persoanelor cu dizabilități și ale celor care nu au acces la un cont bancar, asigurând că nimeni nu este lăsat în urmă.

Pentru a garanta că moneda euro digitală ar fi utilizabilă și accesibilă în întreaga zonă euro, propunerea de regulament privind moneda euro digitală prezentată de Comisia Europeană prevede acceptarea obligatorie a acesteia de către orice comerciant care acceptă plăți digitale, precum și distribuirea obligatorie de către bănci către clienții lor.

Î4. Moneda euro digitală ar înlocui numerarul?

Nu. Moneda euro digitală nu ar înlocui numerarul, ci l-ar completa. Aceasta ar exista în paralel cu numerarul, ca răspuns la preferința crescândă a populației pentru modalități de plată digitale rapide și sigure. Numerarul ar continua să fie un mijloc legal de plată și să coexiste cu moneda euro digitală și cu orice alt mijloc de plată electronic privat utilizat în prezent.

Procesul actual de reproiectare a bancnotelor euro, cu elemente de siguranță îmbunătățite, demonstrează angajamentul BCE față de viitorul numerarului. BCE consideră binevenit pachetul privind moneda unică al Comisiei Europene, care menține libertatea cetățenilor de a alege între numerar și moneda euro digitală atunci când efectuează plăți cu banii băncii centrale.

Află mai multe despre strategia Eurosistemului privind numerarul și despre procesul de reproiectare a bancnotelor pe pagina referitoare la bancnotele viitoare de pe website-ul BCE.

Î5. Ce avantaje le-ar oferi moneda euro digitală comercianților?

Moneda euro digitală ar fi o soluție paneuropeană care le-ar permite comercianților să își vândă produsele și serviciile către clienți din întreaga Europă, beneficiind de o experiență fără sincope și coerentă în materie de plăți. Aceasta ar reduce dependența de soluții de plată din afara Europei, oferind o alternativă europeană, plasând comercianții într-o poziție mai favorabilă în procesul de negociere a condițiilor cu furnizorii de soluții de plată, reducându-și astfel propriile costuri.

În cadrul procesului de elaborare a monedei euro digitale, BCE colaborează îndeaproape cu comercianții și cu reprezentanții acestora. Proiectarea monedei euro digitale ține seama de aspecte pe care comercianții le consideră importante, cum ar fi integrarea fără sincope cu sistemele existente de plată, ușurința utilizării și reziliența plăților. De asemenea, moneda euro digitală ar permite comercianților să primească plăți instantaneu, fără costuri suplimentare, chiar și fără o conexiune la internet.

Află mai multe despre interacțiunea noastră cu comercianții în raportul privind integrarea monedei euro digitale în ecosistemul plăților și în studiile noastre privind utilizatorii efectuate în rândul micilor comercianți.

Î6. Ce avantaje le-ar oferi moneda euro digitală furnizorilor de servicii de plată?

Furnizorii de servicii de plată (payment service providers – PSP) supravegheați, precum băncile, ar deține un rol esențial în distribuirea monedei euro digitale. Aceștia ar funcționa ca punct de contact principal pentru persoane fizice, comercianți și firme în ceea ce privește toate chestiunile legate de moneda euro digitală și ar presta toate serviciile destinate utilizatorilor finali.

Modelul de compensare inclus în Regulamentul privind instituirea monedei euro digitale propus de Comisia Europeană asigură că băncile vor fi compensate în mod adecvat pentru serviciile pe care le oferă. Eurosistemul nu va percepe comisioane aferente regimului și procesării, reducând astfel costurile totale pentru bănci și pentru sistem în ansamblu.

Furnizorii de servicii de plată ar putea să valorifice în continuare infrastructura de bază a plăților pusă la dispoziție de moneda euro digitală pentru a constitui noi servicii cu valoare adăugată pe baza acesteia, stimulând inovarea în sectorul plăților de mică valoare la nivelul întregii zone euro.

Platforma de inovare a BCE a analizat serviciile inovatoare pe care piața le-ar putea dezvolta (precum cel al plăților condiționate). Acestea ar putea genera noi modele de afaceri, surse de venituri și oportunități pentru furnizorii de servicii de plată, inclusiv pe segmentele de clienți care devin din ce în ce mai greu de menținut, îmbunătățind totodată experiența utilizatorului pentru consumatori și comercianți.

BCE va continua să colaboreze cu piața pentru a debloca potențialul inovator al monedei euro digitale și pentru a explora modul în care moneda euro digitală poate promova inovarea în zona euro.

Află mai multe despre interacțiunea noastră cu furnizorii de servicii de plată în raportul privind integrarea monedei euro digitale în ecosistemul plăților.

Î7. Cum ar funcționa moneda euro digitală?

Moneda euro digitală ar permite cetățenilor să efectueze plăți instant sigure, la magazine fizice și online, precum și între persoane, indiferent de țara din zona euro în care se află sau de furnizorul de servicii de plată pe care îl utilizează.

Moneda euro digitală ar oferi funcționalități atât online, cât și offline, ceea ce înseamnă că utilizatorii ar putea să o folosească chiar și atunci când au o conexiune slabă sau inexistentă la rețea.

Pentru a începe să folosească moneda euro digitală, un utilizator ar trebui să își deschidă un cont în euro digital prin intermediul propriei bănci sau al unui furnizor de servicii de plată din UE. Odată ce contul a fost configurat, utilizatorii ar putea să efectueze plăți imediat, de exemplu apropiindu-și telefonul mobil de terminalul din magazin sau selectând moneda euro digitală ca opțiune de plată în timpul finalizării tranzacției online, autorizând instantaneu efectuarea plății prin intermediul aplicației lor de servicii bancare.

Pentru a efectua plăți cu ajutorul funcționalității offline, utilizatorii ar trebui mai întâi să își alimenteze cu fonduri contul în euro digital offline și apoi să își apropie telefonul de telefonul unui prieten sau de terminalul din magazin.

Plățile în euro digital ar fi întotdeauna sigure și instantanee, indiferent dacă ar fi efectuate la magazine fizice, online sau între persoane.

Informații suplimentare privind modul în care ar funcționa moneda euro digitală.

Î8. Cine ar putea să folosească moneda euro digitală?

După cum se menționează în propunerea de regulament privind moneda euro digitală prezentată de Comisia Europeană, moneda euro digitală ar fi pusă la dispoziția persoanelor, a companiilor și a entităților publice care au reședința sau sunt stabilite într-un stat membru din zona euro cu titlu temporar sau permanent.

Persoanele care călătoresc în zona euro în scopuri personale sau profesionale ar putea avea, de asemenea, acces la euro digital.

În plus, persoanele, companiile și entitățile publice care au reședința sau sunt stabilite în afara zonei euro pot avea acces la moneda euro digitală prin deschiderea unor conturi în euro digital la furnizori de servicii de plată stabiliți sau care își desfășoară activitatea într-o țară membră a Spațiului Economic European sau într-o țară terță, sub rezerva unui acord prealabil încheiat între UE și țara terță respectivă și/sau a unor acorduri încheiate între Banca Centrală Europeană și banca centrală națională din statul membru din afara zonei euro sau din țara terță.

Î9. Care ar fi gradul de confidențialitate a monedei euro digitale?

Protecția vieții private reprezintă una dintre cele mai importante caracteristici care trebuie avute în vedere la proiectarea monedei euro digitale și constituie nucleul funcționalităților sale online și offline.

• Moneda euro digitală ar funcționa offline într-un mod care ar oferi utilizatorilor un nivel de confidențialitate similar numerarului, atât pentru transferul de bani către alte persoane, cât și pentru efectuarea plăților în magazine. În cazul plăților offline, numai plătitorul și beneficiarul plății ar cunoaște detaliile personale ale operațiunilor de plată efectuate. Controalele de combatere a spălării banilor ar fi realizate de furnizorul de servicii de plată care se ocupă de distribuire în cursul procesului de depunere și de retragere de fonduri, la fel cum se întâmplă, în prezent, în cazul retragerilor și depunerilor de numerar.
• În ceea ce privește tranzacțiile online, Eurosistemul nu ar putea să identifice utilizatorii care efectuează sau recepționează plăți, protejând astfel datele lor cu caracter personal, însă furnizorii ar putea identifica utilizatorii în scopul respectării normelor de combatere a spălării banilor (la fel cum se procedează și în cazul contului bancar pe care îl deții în prezent).

Prin urmare, online sau offline, Eurosistemul nu ar fi în măsură să stabilească o legătură directă între operațiunile în moneda euro digitală și anumite persoane.

Moneda euro digitală ar face obiectul unor reglementări ale UE menite să asigure un echilibru între protecția vieții private și securitate. Această abordare menține măsuri robuste de protecție împotriva activităților ilicite, salvgardând totodată viața privată a persoanelor.

Află mai multe despre moneda euro digitală și protecția vieții private.

Î10. Cum s-ar asigura BCE că moneda euro digitală este favorabilă incluziunii și accesibilă?

Moneda euro digitală ar fi un bun public, la fel cum sunt astăzi bancnotele și monedele, dar în format digital. Aceasta ar fi concepută astfel încât să răspundă nevoilor tuturor persoanelor, fără a lăsa pe nimeni în urmă.

În procesul de proiectare a monedei euro digitale și a aplicației dedicate acesteia, BCE consideră incluziunea un principiu director, pentru a asigura că toți europenii au acces în mod egal la plățile digitale, indiferent de nevoile, abilitățile și nivelurile lor de competență digitală.

În consecință, propunerea de concepție a aplicației dedicate monedei euro digitale include elemente de accesibilitate de ultimă generație, care depășesc cerințele prevăzute în Actul european privind accesibilitatea și se numără printre cele mai avansate de pe piață.

Proiectul utilizează cerințele de accesibilitate de cel mai înalt nivel din Orientările privind accesibilitatea conținutului web adaptate la aplicațiile mobile de plăți, acoperind percepția, operabilitatea și accesibilitatea cognitivă. Se anticipează că aplicația va avea, printre alte caracteristici, un aspect vizual îmbunătățit, navigare completă cu ajutorul tastaturii, posibilitatea utilizării unui cititor de ecran, un limbaj simplificat și o funcție de prevenire a erorilor.

Aplicația este în curs de elaborare și va fi testată în cadrul proiectului-pilot privind moneda euro digitală, care va fi lansat în a doua jumătate a anului 2027. În paralel, cerințele aferente aplicației vor fi validate în continuare prin testări de utilizabilitate și accesibilitate, cu participarea membrilor Fundației ONCE și a membrilor personalului din cadrul BCE și de la 19 bănci centrale naționale, pentru a asigura o experiență a utilizatorului consecventă și favorabilă incluziunii în întreaga zonă euro.

În concordanță cu propunerea de regulament privind moneda euro digitală, aplicația privind moneda euro digitală ar reprezenta una dintre modalitățile prin care cetățenii ar putea accesa serviciile de bază aferente monedei euro digitale. Utilizatorii ar putea, de asemenea, să acceseze moneda euro digitală prin canale oferite de banca lor sau de furnizorii lor de servicii de plată, care ar rămâne principalul punct de contact pentru consumatori.

Accesul liber la serviciile de bază aferente monedei euro digitale ar fi disponibil și pentru persoanele care nu dețin un cont bancar, contribuind la reducerea excluziunii financiare și digitale. Studiile efectuate în rândul utilizatorilor și interacțiunile cu organizațiile de protecție a consumatorilor au evidențiat importanța accesibilității, a proiectării intuitive și a disponibilității sprijinului în persoană, față de care Eurosistemul și-a luat un angajament.

Î11. Cum s-ar asigura BCE că plățile efectuate în moneda euro digitală ar funcționa în același mod pe întreg teritoriul zonei euro?

Furnizorii de servicii de plată supravegheați, precum băncile din zona euro, ar fi responsabili de distribuirea monedei euro digitale. Pentru a asigura o implementare a regimului monedei euro digitale similară la nivelul întregii zone euro, Eurosistemul elaborează un cadru de reglementare a regimului monedei euro digitale prin intermediul unui proces de colaborare iterativ cu participanții pe piață. Cadrul de reglementare va stabili un set unic de norme, standarde și proceduri pentru plățile în moneda euro digitală și activitățile conexe. Acesta vizează să asigure că furnizorii de servicii de plată participanți la regimul monedei euro digitale oferă servicii de bază aferente monedei euro digitale care să fie consecvente și standardizate, punând la dispoziție o experiență privată, sigură și armonizată pentru utilizatorii din întreaga zonă euro, indiferent de țara în care se află sau de furnizorii de servicii de plată implicați, așa cum este cazul numerarului în prezent.

Î12. Moneda euro digitală ar reprezenta o monedă alternativă în cadrul Eurosistemului?

Nu. Similar bancnotelor și monedelor, care nu reprezintă monede alternative, ci, mai degrabă, forme diferite ale aceleiași monede, euro digital ar reprezenta doar o altă modalitate de plată în euro. Moneda euro digitală ar răspunde preferinței crescânde a populației și firmelor de a plăti digital.

Află mai multe despre preferințele în materie de plăți ale populației în studiul privind atitudinile față de plăți ale consumatorilor din zona euro (study on the payment attitudes of consumers in the euro area – SPACE).

Î13. Care ar fi legătura între plățile instant și moneda euro digitală?

În condițiile actuale, atunci când consumatorii efectuează plăți fără numerar la magazine, comercianții nu își primesc banii pe loc. Moneda euro digitală ar schimba această situație, toate plățile în euro digital urmând a se efectua instantaneu.

Setul unic de norme, standarde și proceduri care sunt elaborate pentru moneda euro digitală ar asigura dezvoltarea în continuare a soluțiilor de plată instant pentru a acoperi toate țările din zona euro. Aceasta ar reduce dependența Europei de numărul mic de companii private din afara Europei care domină, în prezent, sectorul plăților.

Î14. Cum ar funcționa arhitectura tehnică a monedei euro digitale? S-ar baza aceasta pe tehnologia registrelor distribuite, precum blockchain?

Moneda euro digitală ar funcționa pe o platformă centralizată de decontare, iar Eurosistemul ar procesa și ar verifica toate decontările și deținerile. Ca pasive directe ale Eurosistemului, este important ca sumele în euro digital din conturile cetățenilor să fie în siguranță, pentru a menține încrederea atât în euro, cât și în Eurosistem.

Moneda euro digitală nu se bazează pe tehnologia registrelor distribuite (distributed ledger technology – DLT), dar utilizează principiile esențiale de proiectare aferente DLT pentru a spori reziliența și eficiența și pentru a îmbunătăți performanța și fiabilitatea generală a sistemului.

Arhitectura tehnică rezilientă a monedei euro digitale s-ar baza pe standardele stabilite. O configurație multiregională în care fiecare regiune este echipată cu servere multiple, depășind cu mult modelele standard de redundanță, va asigura continuitatea serviciilor în toate împrejurările.

Î15. În ce stadiu se află la momentul de față proiectul privind moneda euro digitală?

Proiectul privind moneda euro digitală avansează. Etapa pregătitoare, lansată în noiembrie 2023 și finalizată în octombrie 2025, a înregistrat progrese în ceea ce privește dezvoltarea tehnică și învățarea prin experimentare. Această activitate s-a bazat pe opțiunile de proiectare și pe cerințele tehnice definite în cursul etapei de investigare (2021-2023).

În siajul etapei de investigare și al celei pregătitoare, Eurosistemul înregistrează, în prezent, noi progrese în ceea ce privește activitatea tehnică, intensificarea implicării pieței și susținerea în continuare a procesului legislativ. Ne propunem să fim pregătiți pentru o posibilă primă emisiune a monedei euro digitale în cursul anului 2029, presupunând că regulamentul necesar privind instituirea monedei euro digitale este adoptat până la finele anului 2026.

Î16. Ce este proiectul-pilot privind moneda euro digitală?

Proiectul-pilot privind moneda euro digitală este un exercițiu organizat de Eurosistem pentru a evalua modul în care moneda euro digitală ar putea funcționa în practică. Participanții vor utiliza o versiune beta a monedei euro digitale în situații din viața reală pentru a valida funcționalitățile sale tehnice, procesele operaționale și experiența utilizatorului. Proiectul-pilot este planificat să înceapă în a doua jumătate a anului 2027 și să se desfășoare timp de 12 luni.

Pe durata proiectului-pilot, membri ai personalului băncilor centrale participante din Eurosistem vor efectua plăți zilnice utilizând versiunea beta a monedei euro digitale. De exemplu, aceștia își vor putea trimite bani reciproc (atât online, cât și offline) și vor putea efectua plăți la comercianți selectați, precum cafenele, restaurante și magazine online conectate la BCE și la băncile centrale naționale. Versiunea beta a monedei euro digitale va fi utilizată numai pentru proiectul-pilot și este menită să funcționeze similar unei posibile monede euro digitale viitoare.

Cei 36 de furnizori de servicii de plată participanți, printre care se numără bănci și furnizori de servicii nebancare, au fost selectați de Eurosistem și vor pune la dispoziție serviciile necesare pentru efectuarea acestor plăți.

Învățămintele desprinse din proiectul-pilot vor sprijini preparativele în curs ale Eurosistemului și vor contribui la fundamentarea deciziilor viitoare privind moneda euro digitală pentru a asigura că, în cazul introducerii monedei euro digitale, aceasta este complet dotată pentru a răspunde nevoilor tuturor europenilor.

Află mai multe despre proiectul-pilot privind moneda euro digitală.

Î17. Care sunt părțile implicate în proiectul privind moneda euro digitală?

Eurosistemul, care cuprinde BCE și băncile centrale naționale din zona euro, urmărește să asigure că moneda euro digitală răspunde nevoilor utilizatorilor. Din acest motiv, Eurosistemul interacționează periodic cu factorii de decizie, legiuitorii, participanții pe piață, organizațiile societății civile și membrii publicului, care ar reprezenta utilizatorii finali ai monedei euro digitale.

Această interacțiune are loc în diferite contexte, cum ar fi Consiliul privind plățile de mică valoare în euro, care reunește părțile interesate de pe toate segmentele pieței europene a plăților de mică valoare, precum și Grupul de elaborare a cadrului de reglementare, care include specialiști de nivel înalt din sectorul public și cel privat, cu experiență în finanțe și plăți (a se vedea Î18).

De asemenea, BCE interacționează periodic cu:

• companii private, care oferă feedback cu privire la aspectele tehnice ale monedei euro digitale, pe baza cunoștințelor lor de piață și a testărilor de pe platforma de inovare dedicată monedei euro digitale;
• organizații ale societății civile europene, prin intermediul seminarelor, pentru a obține punctele lor de vedere și a promova un dialog deschis;
• utilizatorii finali potențiali, prin intermediul sondajelor, al interviurilor și al grupurilor de reflecție, pentru a înțelege nevoile și preferințele acestora.

BCE participă cu regularitate la reuniunile Eurogrupului cu miniștrii de finanțe ai țărilor din zona euro și prezintă periodic Comisiei pentru afaceri economice și monetare a Parlamentului European informații actualizate referitoare la proiectul privind moneda euro digitală.

Află mai multe despre guvernanța proiectului și implicarea părților interesate.

Î18. În ce mod sunt implicați legiuitorii europeni în acest proces?

La data de 28 iunie 2023, Comisia Europeană a prezentat pachetul privind moneda unică, conținând propuneri de sprijinire a utilizării numerarului și de stabilire a cadrului pentru o posibilă monedă euro digitală. BCE consideră binevenit faptul că propunerea privind moneda euro digitală este însoțită de o propunere de consolidare a rolului numerarului, întrucât ambele ar avea statut de mijloc legal de plată și ar constitui forme de bani ai băncii centrale. Scopul propunerii de regulament privind moneda euro digitală este acela de a asigura că orice monedă euro digitală viitoare ar oferi populației și firmelor opțiunea de a efectua plăți digitale utilizând, oriunde în zona euro, o formă de bani publici acceptată pe scară largă, ieftină, sigură și rezilientă.

BCE oferă sprijin și contribuții tehnice pe parcursul procesului legislativ, după caz. Eurosistemul va lua în considerare eventualele ajustări necesare elaborării monedei euro digitale care pot rezulta din dezbaterile legislative.

Ca urmare a adoptării poziției Consiliului Uniunii Europene cu privire la proiectul legislativ la data de 19 decembrie 2025 și a poziției Parlamentului European referitoare la pachetul privind moneda unică la data de 9 iulie 2026, au fost demarate negocierile tripartite dintre Comisia Europeană, Parlamentul European și Consiliul Uniunii Europene.

Pe fondul apelului liderilor UE de a accelera etapele pregătitoare, Eurosistemul se așteaptă ca negocierile tripartite să se încheie în timp util și ca legislația să fie adoptată până la sfârșitul anului 2026.

Consiliul guvernatorilor BCE nu va lua o decizie cu privire la emiterea monedei euro digitale înainte de adoptarea Regulamentului privind instituirea monedei euro digitale.

Î19. Cum este elaborat cadrul de reglementare a regimului monedei euro digitale?

Eurosistemul elaborează, în prezent, proiectul de cadru de reglementare, în strânsă colaborare cu reprezentanții pieței europene a plăților de mică valoare, prin intermediul Grupului pentru elaborarea cadrului de reglementare (Rulebook Development Group – RDG).

RDG, alcătuit din reprezentanți la nivel înalt ai asociațiilor europene atât pentru cerere, cât și pentru ofertă pe piața europeană a plăților de mică valoare, își desfășoară activitatea pe baza opțiunilor de proiectare a monedei euro digitale care au fost deja aprobate de Consiliul guvernatorilor BCE.

În cadrul Grupului pentru elaborarea cadrului de reglementare au fost create direcții de lucru specifice care să se axeze pe secțiunile cadrului de reglementare care necesită o expertiză specifică.

În luna iunie 2025, o versiune preliminară a cadrului de reglementare a regimului monedei euro digitale a fost transmisă către RDG în vederea unei consultări a pieței, care s-a desfășurat până la sfârșitul lunii octombrie 2025. În perioada noiembrie 2025-aprilie 2026, Eurosistemul a analizat feedbackul primit, a identificat măsurile ulterioare și a modificat proiectul de cadru de reglementare. În luna iulie 2026, Eurosistemul a prezentat pieței un nou proiect de cadru de reglementare interimar.

Cadrul de reglementare va ține seama de orice ajustări viitoare care decurg din discuțiile dintre colegiuitori cu privire la Regulamentul privind moneda euro digitală propus de Comisia Europeană în luna iunie 2023. Prima versiune finală a cadrului de reglementare a regimului monedei euro digitale va fi finalizată după adoptarea Regulamentului privind moneda euro digitală.

Informații suplimentare privind cadrul de reglementare a regimului monedei euro digitale.

Î20. Moneda euro digitală ar fi programabilă?

Banii programabili sunt o formă digitală de bani utilizată cu un scop predefinit, cum ar fi un voucher, având anumite limitări în ceea ce privește locul, momentul sau entitatea la care se pot utiliza.

Astfel cum se prevede și în propunerea de regulament privind moneda euro digitală prezentată de Comisia Europeană, moneda euro digitală nu ar fi niciodată programabilă, însă ar putea facilita plățile condiționate (de exemplu, în cazul în care un client cumpără ceva online și alege opțiunea de a plăti la livrare).

Î21. Populația ar trebui să plătească comisioane pentru a utiliza moneda euro digitală?

Ca bun public, moneda euro digitală ar fi gratuită pentru utilizările de bază în cazul utilizatorilor individuali.

Băncile sau alți furnizori de servicii de plată le-ar putea oferi clienților lor, contra cost, servicii suplimentare aferente monedei euro digitale. Astfel de servicii cu valoare adăugată ar putea spori atractivitatea monedei euro digitale pentru utilizatori, de exemplu în ceea ce privește efectuarea de plăți condiționate. Acestea ar putea permite clienților să facă cumpărături online mai sigure, banii fiind transferați numai atunci când livrarea produsului a fost confirmată, reducând astfel riscul de fraudă și simplificând rambursările.

Î22. Cum se corelează alte inițiative paneuropene în materie de plăți cu moneda euro digitală?

BCE consideră binevenite inițiativele piețelor europene care se extind dincolo de piețele interne.

Moneda euro digitală ar trebui să permită sistemelor naționale și regionale expansiunea la nivelul diferitelor cazuri de utilizare și dincolo de granițe, asigurând acceptarea mai ușoară, mai extinsă și mai eficientă a soluțiilor din sectorul privat european datorită utilizării unor standarde armonizate. Furnizorii europeni de servicii de plată ar trebui să beneficieze de aceste oportunități, în principal prin creșterea gradului de acoperire geografică și a multiplicării cazurilor de utilizare care nu au fost tratate anterior.

Modul de proiectare are în vedere posibilitatea de a integra soluții private, de exemplu prin intermediul unei posibile asocieri (co-badging) pe cardurile fizice și în portofelele digitale existente, ceea ce ar permite băncilor și furnizorilor de servicii de plată să ofere funcționalitatea de plată în moneda euro digitală pe canale și interfețe pe care consumatorii le cunosc deja și în care au încredere, sprijinind o experiență fără sincope în materie de plăți și reducând necesitatea ca utilizatorii să adopte instrumente de plată complet noi. În același timp, furnizorii ar putea continua să se diferențieze unii de alții prin servicii cu valoare adăugată și inovații orientate către client. În ambele cazuri, moneda euro digitală ar putea fi soluția de rezervă (fall-back) care ar permite o acoperire paneuropeană deplină, menținând totodată accesul pe piață pentru sistemele naționale sau regionale în care sunt acceptate.

Î23. Furnizorii de servicii de plată ar fi compensați pentru distribuirea monedei euro digitale?

Eurosistemul sprijină un model de compensare care ar crea stimulente economice echitabile pentru toate părțile implicate în ecosistemul monedei euro digitale. Pentru bănci și alți furnizori de servicii de plată, modelul de compensare ar trebui să abordeze costurile operaționale aferente distribuirii monedei euro digitale.

La fel cum se întâmplă în prezent și în cazul altor sisteme de plăți, furnizorii de servicii de plată care ar distribui euro digital ar trebui să poată percepe comisioane comercianților pentru aceste servicii. Stabilirea prețurilor pentru comercianți și furnizorii de servicii de plată va face obiectul unui plafon, astfel cum a sugerat Comisia Europeană în regulamentul privind moneda euro digitală pe care l-a elaborat.

Similar producerii și emiterii de bancnote, Eurosistemul ar suporta costurile introducerii unui regim și a unei infrastructuri aferente monedei euro digitale. Totodată, Eurosistemul ar urmări reducerea la minimum a costurilor de investiție suplimentare pentru furnizorii de servicii de plată, prin reutilizarea, într-o măsură cât mai mare, a infrastructurilor existente.

Î24. Moneda euro digitală ar putea reprezenta o amenințare la adresa stabilității financiare prin dezintermedierea băncilor?

Sistemul nostru financiar, având ca element central sistemul bancar, funcționează bine, iar Eurosistemul dorește să mențină rolul esențial al băncilor în asigurarea furnizării eficiente de credite pentru economie.

Pentru a reduce la minimum orice eventuale riscuri generate de moneda euro digitală la adresa sistemului financiar, BCE a adoptat opțiunile de proiectare prezentate în continuare.

• Utilizatorii ar putea deține doar un volum limitat de euro digital în contul lor. Aceasta ar preveni ieșirile excesive de fonduri din depozitele bancare și ar contribui la menținerea stabilității sistemului nostru financiar, chiar și în perioade de criză.
• Asocierea contului lor în euro digital cu un cont bancar ar permite utilizatorilor să efectueze sau să primească plăți care depășesc limita de deținere și ar acoperi instantaneu orice deficit sau excedent, fără a fi necesar să își alimenteze în prealabil sau să își lichideze contul în euro digital (presupunând că în contul asociat sunt disponibile fonduri suficiente).
• La fel ca în cazul numerarului din portofelul tău, nu s-ar plăti dobândă pentru sumele deținute în euro digital în contul tău în euro digital.

BCE a pregătit, în urma unei solicitări apărute pe parcursul negocierilor legislative, o analiză tehnică pentru a estima posibilele efecte ale diferitelor limite ipotetice de deținere. Această analiză a confirmat că utilizarea monedei euro digitale pentru plățile zilnice nu ar afecta stabilitatea financiară și că, având în vedere diferitele limite ipotetice de deținere de până la 3 000 EUR pe persoană pe care colegiuitorii au solicitat să le testeze, impactul monedei euro digitale nu ar dăuna stabilității financiare în zona euro, nici chiar în cazul unui scenariu de criză foarte puțin probabil și extrem de prudent.

Î25. Introducerea monedei euro digitale ar face plățile în Europa mai vulnerabile la atacurile cibernetice?

Similar altor infrastructuri digitale, moneda euro digitală ar putea reprezenta o țintă pentru atacurile cibernetice. În vederea atenuării acestui risc, proiectarea monedei euro digitale ar utiliza tehnologii de ultimă generație pentru a crea un mediu rezilient din punct de vedere cibernetic și adaptabil la exigențele viitorului. La proiectarea controalelor de securitate cibernetică, BCE recurge la practicile consacrate ale Eurosistemului provenite de la alte infrastructuri de piață și la testări periodice planificate împotriva unor atacuri simulate.

Î26. Prin ce s-ar distinge moneda euro digitală de monedele digitale stabile (stablecoins) și criptoactive?

Moneda euro digitală ar constitui bani ai băncii centrale, emiși și garantați de Eurosistem, care cuprinde Banca Centrală Europeană și băncile centrale naționale din zona euro. Similar bancnotelor și monedelor euro, ar avea statutul de mijloc legal de plată, ceea ce înseamnă că toată lumea ar putea să o utilizeze pentru efectuarea plăților. Reprezentând bani ai băncii centrale și un bun public, ar fi stabilă și fiabilă: ai putea avea întotdeauna încredere că o monedă euro digitală valorează un euro.

Monedele digitale stabile (stablecoins) sunt create de companii private. Nu sunt garantate de o bancă centrală sau de o autoritate publică. Valoarea lor depinde de măsura în care compania își gestionează rezervele și finanțele, iar acest aspect poate fi influențat de factori care nu pot fi controlați, ceea ce înseamnă că stabilitatea lor nu este la fel de certă precum cea a monedei euro.

Criptoactivele, cum ar fi Bitcoin sau Ether, sunt și ele diferite. Nu sunt garantate de nicio instituție și nu au nicio valoare-suport. Prețurile lor pot înregistra creșteri și scăderi abrupte și nu există nicio organizație responsabilă în cazul în care își pierd valoarea.

Vezi materialul nostru explicativ „Ce reprezintă Bitcoin?”.

Î27. Care ar fi costul proiectului privind moneda euro digitală pentru Eurosistem?

Investirea în moneda euro digitală este esențială pentru a asigura că moneda noastră și sectorul plăților rămân adecvate scopului în era digitală.

Unele dintre componentele monedei euro digitale, precum decontarea plăților, vor fi elaborate intern în cadrul Eurosistemului. Pentru altele, precum componenta de servicii offline, am încheiat acorduri-cadru cu furnizori externi. Acordurile-cadru nu implică nicio plată și includ garanții care să permită adaptarea sferei de aplicare în conformitate cu modificările legislației.

Costurile de elaborare totale, care includ componente elaborate atât extern, cât și pe plan intern, sunt estimate la 1,3 miliarde EUR, în timp ce costurile anuale de funcționare sunt proiectate a se situa la aproximativ 320 de milioane EUR pe an de la data emiterii. Ca răspuns la solicitările din partea liderilor zonei euro, Eurosistemul continuă preparativele pentru o posibilă emisiune cât mai curând posibil. Cu toate acestea, legislația necesară nu a fost încă adoptată. Prin urmare, activitatea este structurată în module pentru a permite o expansiune treptată și pentru a limita angajamentele financiare.

Eurosistemul ar suporta costurile instituirii regimului și infrastructurii monedei euro digitale, la fel ca în cazul producerii și emisiunii de bancnote euro, care, similar monedei euro digitale, reprezintă un bun public. La fel ca în cazul bancnotelor, aceste costuri ar fi acoperite prin „senioraj” (veniturile pe care BCE le obține din emisiunea de monedă), chiar dacă deținerile în euro digital ar fi reduse comparativ cu bancnotele aflate în circulație. BCE se angajează să mențină costurile la un nivel scăzut prin reutilizarea infrastructurii existente în cea mai mare măsură posibil, punând în același timp la dispoziție o monedă euro digitală care aduce beneficii consumatorilor și comercianților.

În concordanță cu natura sa de bun public, moneda euro digitală ar fi gratuită pentru utilizările de bază în cazul consumatorilor și eficientă din perspectiva costurilor în cazul comercianților europeni. Eurosistemul nu ar percepe și nu ar beneficia de niciun comision pentru operațiunile în euro digital.