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O que é a moeda?

24 de novembro de 2015 (atualizado em 19 de junho de 2024)

Utiliza notas e moedas de euro e provavelmente também tem uma conta bancária. Em que consiste realmente a moeda? Como é criada e que papel desempenham bancos centrais como o BCE?

O que sabe sobre a nossa moeda?

A moeda evoluiu ao longo do tempo

O primeiro tipo de moeda foi a moeda‑mercadoria – ou seja, um objeto feito de um material que tinha valor, como o ouro. Posteriormente, surgiu a moeda representativa, que consistia em notas de banco que podiam ser trocadas por ouro ou prata. Economias modernas, como a área do euro, utilizam moeda fiduciária, que não está associada a qualquer mercadoria.

O euro como moeda fiduciária

A moeda fiduciária é declarada como tendo curso legal e emitida por um banco central, mas não pode ser diretamente convertida, por exemplo, em ouro. O papel usado na produção de notas não tem muito valor, mas é aceite por ser amplamente utilizável. Os bancos centrais trabalham para manter o valor da moeda estável.

Moeda em diferentes formas

O euro pode tera forma de notas e moedas, mas também existir numa conta bancária como registo informático ou depósito numa conta‑poupança. A fim de garantir que a nossa moeda permanece adequada no futuro, estamos a trabalhar nas futuras notas de euro e num possível euro digital para complementar o numerário.

Notas de euro

As notas de euro são produzidas conjuntamente pelos bancos centrais nacionais da área do euro. O BCE é responsável pela gestão da quantidade de notas em circulação e pela superintendência das atividades dos bancos centrais nacionais.

Mais sobre as notas de euro

Moedas

Embora o BCE seja responsável pela aprovação do volume de moedas de euro que podem ser emitidas, os países da área do euro continuam a ser os únicos emitentes legais. A Comissão Europeia coordena as questões relacionadas com as moedas.

Mais sobre moedas comemorativas

Futuras notas de euro

Estão em curso os preparativos para uma nova série de notas de euro, a fim de as tornar ainda mais seguras e sustentáveis. Pela primeira vez, as notas de euro terão também um desenho completamente novo.

Mais sobre as futuras notas de euro

Euro digital

Estamos a preparar‑nos para a possível introdução de um euro digital, com vista a assegurar que as pessoas têm acesso direto a moeda do banco central em formato digital. Tal como as notas de euro hoje em dia, mas digitalmente, um euro digital permitiria às pessoas pagar a qualquer momento e em qualquer parte da área do euro.

Saiba porque estamos a considerar um euro digital

Como é criada moeda?

Para compreender como é criada moeda, importa distinguir entre dois tipos de moeda.

  • A moeda do banco central é garantida por uma instituição pública, como o BCE. Na área do euro, os bancos centrais nacionais podem criar este tipo de moeda. É mais visível para os cidadãos sob a forma de notas de banco. Os depósitos que os bancos comerciais detêm junto do banco central – conhecidos como reservas do banco central – constituem outro tipo de moeda do banco central. São criados por meios eletrónicos através das nossas operações de mercado aberto.
  • A moeda dos bancos comerciais constitui a maior parte da moeda que as pessoas efetivamente utilizam. É garantida e assenta nos ativos detidos pelos bancos comerciais. É, portanto, criada quando as instituições de crédito aumentam os seus balanços. A título de exemplo, se um banco comercial lhe concede um empréstimo para comprar um automóvel, cria moeda dessa forma. Quando esse empréstimo é reembolsado, a moeda criada desaparece.

Como a moeda é utilizada

Só parte das notas e moedas de euro em circulação é efetivamente utilizada para efetuar pagamentos. Independentemente da sua forma, a moeda tem três funções distintas.

Meio de troca

Pode ser utilizada para efetuar pagamentos, porque tem curso legal e um valor em que as pessoas confiam.

Unidade de conta

Permite atribuir um preço a bens e serviços e comparar preços.

Reserva de valor

Pode ser armazenada e o seu valor preservado ao longo do tempo.

Que quantidade de moeda existe na economia?

O BCE define agregados monetários para medir o montante de moeda na área do euro e fornecer informação sobre o estado da economia. Esses agregados vão desde um agregado monetário estreito (M1) – constituído por notas, moedas e depósitos bancários que os clientes podem levantar rapidamente – a um agregado monetário largo (M3), que também inclui depósitos a mais longo prazo e outros ativos semelhantes.

Verifique o que aprendeu!

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