Navigation Path: Home > The European Central Bank > Organisation > Uppgifter > Finansiell stabilitet och tillsyn
Den aktuella krisen visar att finansiell stabilitet spelar en avgörande roll i det finasiella systemet och i ekonomin som helhet. När allt fler finansinstitut är etablerade i ett eller flera länder och en eller flera världsdelar har global finansiell stabilitet blivit allt viktigare.
Finanssystemet består av
För att skydda finanssystemet och säkerställa finansiell stabilitet måste de viktigaste källorna till risker och svagheter identifieras och alla parter, som finansinstitut och tillsynsmyndigheter, vara medvetna om riskerna.
Banker, försäkringsbolag och andra finansinstitut utgör den första försvarslinjen mot finanskriser. Det är deras ansvar att vara livskraftiga och solventa och att kontrollera låntagares kreditvärdighet och på så sätt hantera de risker de tar på sig.
Myndigheternas åtgärder för att förhindra eller minimera finanskriser är den andra försvarslinjen. Åtgärderna omfattar
Om, trots alla dessa åtgärder, finansinstitut kommer i svårigheter, kan de offentliga myndigheterna behöva ingripa.
ECB och Eurosystemet har fyra roller inom området för finansiell stabilitet.
ECB och Europeiska centralbankssystemet (ECBS) övervakar systematiskt cyklisk och strukturell utveckling i euroområdets/EU:s banksektor och andra finansiella sektorer. Detta görs för att identifiera sårbarheter och kontrollera systemets motståndskraft.
Denna bedömning görs i samarbete med de nationella centralbankerna och tillsynsmyndigheterna i EU genom ECBS banktillsynskommitté. På ECB genomförs övervakning och bedömning av den finansiella stabiliteten på flera verksamhetsområden: Finansiell stabilitet och tillsyn, som är samordnare, Ekonomisk och penningpolitisk analys, Marknadsoperationer, Internationella och europeiska förbindelser, samt Betalningssystem & marknadsinfrastruktur.
Analyser av den finansiella stabiliteten publiceras regelbundet i olika rapporter: i t.ex. Financial Stability Review, EU banking sector stability, EU banking structures, och ECB:s Årsrapport. Publikationer om finansiell stabilitet och tillsyn
ECB har teknisk expertis och rådfrågas ofta om hjälp med att utforma och definiera finansiella regler och tillsynskrav för finansinstitut av både EU:s och nationella myndigheter. Ibland bidrar ECB till överläggningarna på eget initiativ. Oavsett om ECB tillfrågas eller inte säkerställer man i alla fall att finansiell stabilitet beaktas.
ECB
Centralbankerna, speciellt ECB och ECBS, och tillsynmyndigheterna i EU samarbetar huvudsakligen genom ECBS Banktillsynskommitté (BSC). Kommittén upprättades 1998 för att bistå ECBS att utföra sina stadgeenliga uppgifter inom områdena för stabilitetstillsyn och finanssystemsstabilitet. Banktillsynskommittén består av representanter från ECB och ECBS centralbanker samt från de nationella banktillsynsmyndigheterna i de EU-länder där centralbanken inte har ansvar för detta.
Gott samarbete och regelbundet utbyte av information är nödvändigt för att upprätthålla finansiell stabilitet både under normala förhållanden och i kriser. Finansministrarna deltar också i dessa diskussioner om en kris ska hanteras och lösas. För att detta samarbete ska fungera har alla myndigheterna undertecknat ett samförståndsavtal. De överenskomna förfarandena ses regelbundet över och testas genom simuleringar av finanskriser och på andra sätt.
Förutom de ovanstående uppgifterna har Eurosystemet direkt ansvar för tillsynen av finansmarknadsinfrastrukturer. Infrastrukturerna underlättar flödet av pengar, värdepapper och andra finansiella instrument mellan köpare och säljare, låntagare och långivare. De utgör en nyckelkomponent i det finansiella systemet och är nödvändiga för stabiliteten som helhet. Tillsyn ska säkerställa att dessa infrastrukturer fungerar smidigt och att möjliga störningar inte ger upphov till systemrisker som påverkar finanssystemet och ekonomin som helhet.
Oversight
ECB:s och Eurosystemets uppgifter fastställs i artiklarna 127.4, 127.5 och 282.5 i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt samt i artiklarna 3.3, 4 och 25.1 i ECBS-stadgan. Tillsyn tillhör ECB:s uppgift att främja ett väl fungerande betalningssystem och säkerställa effektiva och sunda clearing- och betalningssystem inom gemenskapen och i förbindelser med andra länder (artikel 127.2 i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt och artiklarna 3.1 och 22 i stadgan).
Det institutionella ramverket för finansiell stabilitet i EU bygger på två element: förhindrande av kriser och krishantering och krislösning. ECB bidrar, tillsammans med Eurosystemet till båda, huvudsakligen genom att bedöma den finansiella stabiliteten.
En grupp experter, de Larosière-gruppen, bildades 2008 för att lämna förslag på hur den finansiella tillsynen i Europeiska unionen ska kunna förbättras. I sin rapport i februari 2009 bekräftade gruppen att en del av finanskrisen berodde på otillräcklig finansiell reglering och tillsyn. Gruppen uppmanade Europeiska unionen att röra sig mot nya regler, mer samordnad tillsyn och effektivare krishanteringsförfaranden. Den föreslog att ett förbättrat europeiskt ramverk för finansiell tillsyn bör baseras på skapandet av två institutioner som skulle hantera både mikro- och makrostabilitetstillsyn på EU-nivå.
Efter EU-ledarnas stöd vid deras möte i juni 2009 presenterade Europeiska kommissionen den 23 september 2009 sina lagförslag om skapandet av
Förslagen diskuteras nu i EU-rådet och Europaparlamentet.
För mer information se Financial Services Supervision and Committee Architecture
Finanskriser kan vålla samhället stor skada, långt utöver en enskild banks kostnader. I EU har banker och andra finansinstitut rätt att tillhandahålla tjänster utanför sina hemländer, antingen direkt över gränserna eller genom att upprätta filialer eller dotterföretag. Finansiell stabilitet måste alltså ta hänsyn till denna gränsöverskridande handel. De berörda nationella myndigheterna måste ha ett nära samarbete med sina motparter i andra länder.
För att skydda den finansiella stabiliteten och undvika sådana kriser används stabilitetsreglering, reglerna, och stabilitetstillsyn, dvs. kontrollera att en bank följer reglerna.
Stabilitetsreglering baseras på ett i stort sett harmoniserat ramverk i EU. Europeiska kommissionen är ansvarig för ramverket. Finansministrarna i medlemsstaterna överför denna lagstiftning till nationell nivå.
Nationella övervakare har ansvar för stabilitetstillsynen på nationell nivå. Samarbete mellan övervakare äger rum i den s.k. "Lamfalussy Level 3 Committees of supervisors", som träffas regelbundet för att förbättra konvergensen och samarbetet i EU. De är
ECB och centralbanker utan övervakningsansvar deltar i CEBS utan rösträtt.
Övervakning och bedömning av den finansiell stabiliteten utförs regelbundet på EU-nivå. Ekonomiska och finansiella kommittén (EFC) granskar frågor rörande finansiell stabilitet halvårsvis i sin Financial Stability Table (FST), som sammanför representanter från finansministerierna, nationella centralbanker, ECB, kommissionen och ordförandena för ECBS Banktillsynskommitté och EU:s Lamfalussy committees of supervisors. EFC-FST har ansvar för att förbereda Ekofin-rådets diskussioner om finansiell stabilitet.
Om finansmarknadernas, intermediärernas eller infrastrukturernas aktiviteter av någon anledning störs kan offentliga myndigheter vara tvugna att gripa in.
Myndigheterna kan vidta olika åtgärder för att hantera en kris och motverka störningar, t.ex.
EU:s krishantering söker säkerställa att information sprids och samarbetsprocedurer finns hos EU:s övervakningsmyndigheter, centralbanker och finansministerier. I juni 2008 undertecknade dessa parter ett samförståndsavtal om samarbete vid finanskriser.
Detta gäller hanteringen av en insolvent bank eller ett annat finansinstitut samt skydd för fodringsägare, speciellt sparare. Häri ingår:
Arrangemangen för krishanteringens och krislösningens effektivitet på EU-nivå testas rebelbundet genom simuleringar. Nationella arrangemang i form av kommitteer för finansiell stabilitet, samförståndsavtal och andra formella eller informella instrument kompletterar EU:s ramverk för finansiell stabilitet.
Eurosystemet medverkar på många sätt till att behöriga myndigheter kan utöva tillsyn över kreditinstitut och övervaka det finansiella systemets stabilitet. Eurosystemet
Vad som startade som oro i vissa delar av finanssystemet i augusti 2007 har därefter utvecklat sig till en global ekonomisk och finansiell kris där företag går omkull, arbetslösheten stiger, investerare förlorar pengar och regeringar måste avsätta stora summor för att hindra att banksystemet kollapsar.
Världens finanssystem är kvar under stort tryck.
Se ECB:s senaste Financial Stability Review.
