Situazione contabile consolidata dell’Eurosistema al 30 settembre 2011

5 ottobre 2011

Voci non relative a operazioni di politica monetaria

Nella settimana terminata il 30 settembre la voce 1 dell’attivo, relativa alle disponibilità e ai crediti in oro, ha registrato un incremento di EUR 56,8 miliardi riconducibile alla valutazione trimestrale.

La posizione netta dell’Eurosistema in valuta estera (voci 2 e 3 dell’attivo meno voci 7, 8 e 9 del passivo) è aumentata di EUR 13,2 miliardi, collocandosi a EUR 191,1 miliardi. Tale variazione è ascrivibile alla valutazione trimestrale delle poste di bilancio, alle operazioni per conto clienti e di portafoglio effettuate dalle banche centrali dell’Eurosistema nel periodo in esame e alle operazioni finalizzate all’immissione di liquidità in dollari statunitensi (di seguito illustrate).

Operazioni di immissione di liquidità in dollari statunitensi
Data di regolamento Tipo di operazione Importo in scadenza Nuovo importo
29 settembre 2011 Operazione temporanea finalizzata all’immissione di liquidità in dollari statunitensi con scadenza a 7 giorni USD 0,5 miliardi USD 0,5 miliardi

Le operazioni finalizzate all’immissione di liquidità sono state condotte dall’Eurosistema nel quadro dell’accordo temporaneo che la Banca centrale europea ha concluso con il Federal Reserve System per consentire uno scambio di liquidità nelle reciproche valute (linea di swap).

I titoli negoziabili detenuti dall’Eurosistema non connessi ai fini della politica monetaria (voce 7.2 dell’attivo) si sono accresciuti di EUR 0,5 miliardi, raggiungendo EUR 336,7 miliardi. Le banconote in circolazione (voce 1 del passivo) hanno mostrato un incremento di EUR 4,9 miliardi e sono state pertanto iscritte per EUR 857,4 miliardi. Le passività verso la pubblica amministrazione (voce 5.1 del passivo) sono diminuite di EUR 4,8 miliardi, portandosi a EUR 51,6 miliardi.

Voci relative a operazioni di politica monetaria

Il rifinanziamento netto dell’Eurosistema a favore di istituzioni creditizie (voce 5 dell’attivo meno voci 2.2, 2.3, 2.4, 2.5 e 4 del passivo) si è ridotto di EUR 34,1 miliardi, situandosi a EUR 230,6 miliardi. Mercoledì 28 settembre è giunta a scadenza un’ operazione di rifinanziamento principale di EUR 201,1 miliardi ed è stata regolata una nuova operazione per EUR 208,3 miliardi. Nella stessa data sono giunti a scadenza depositi a tempo determinato per EUR 152,5 miliardi e sono stati raccolti nuovi depositi con scadenza a una settimana per EUR 156,5 miliardi. Giovedì 29 settembre è giunta a scadenza un’ operazione di rifinanziamento a più lungo termine di EUR 132,2 miliardi ed è stata regolata una nuova operazione per EUR 140,6 miliardi.

Il ricorso alle operazioni di rifinanziamento marginale (voce 5.5 dell’attivo) è stato pari a EUR 1,4 miliardi (rispetto a EUR 0,5 miliardi della settimana precedente), mentre i depositi presso la banca centrale (voce 2.2 del passivo) sono ammontati a EUR 199,6 miliardi (a fronte di EUR 150,7 miliardi della settimana precedente).

I titoli detenuti dall’Eurosistema ai fini della politica monetaria (voce 7.1 dell’attivo) si sono portati a EUR 219,9 miliardi, registrando un aumento di EUR 4 miliardi dovuto al regolamento di acquisti nel quadro del Programma per il mercato dei titoli finanziari, al rimborso di titoli relativi al Programma per l’acquisto di obbligazioni garantite e a rettifiche di fine trimestre. Pertanto, nella settimana terminata il 30 settembre il valore complessivo degli acquisti inerenti al Programma per il mercato dei titoli finanziari è stato pari a EUR 160,7 miliardi, mentre il valore del portafoglio relativo al Programma per l’acquisto di obbligazioni garantite si è collocato a EUR 59,2 miliardi. Entrambi i portafogli sono contabilizzati come detenuti fino a scadenza.

Conti correnti delle istituzioni creditizie dell’area dell’euro

A seguito di tutte le operazioni, la voce 2.1 del passivo, relativa ai conti correnti detenuti dalle istituzioni creditizie presso l’Eurosistema, è diminuita di EUR 18,7 miliardi e viene pertanto esposta per EUR 204,9 miliardi.

Valutazione di fine trimestre delle poste di bilancio dell’Eurosistema

In linea con le norme contabili armonizzate vigenti per l’Eurosistema, le consistenze in oro, valuta estera e titoli, nonché gli strumenti finanziari dell’Eurosistema sono valutati ai tassi e prezzi di mercato al termine di ogni trimestre. L’effetto netto della valutazione su ciascuna voce di bilancio al 30 settembre è evidenziato nella colonna aggiuntiva “Variazioni rispetto alla settimana precedente originate da rettifiche di fine trimestre”. Il prezzo dell’oro e i principali tassi di cambio utilizzati per la valutazione dei saldi sono i seguenti.

Oro: EUR 1.206,399 per oncia di fino

USD: 1,3503 per EUR

JPY: 103,79 per EUR

Diritti speciali di prelievo: EUR 1,1564 per DSP

Attivo (milioni di EUR) Situazione Variazioni rispetto alla settimana precedente originate da
i) operazioni
ii) rettifiche di fine trimestre
È possibile che i totali non corrispondano alla somma delle varie componenti a causa degli arrotondamenti.
i) ii)
1 Oro e crediti in oro 420.005 0 56.756
2 Crediti denominati in valuta estera verso non residenti nell’area dell’euro 226.522 −155 13.659
2.1 Crediti verso l’FMI 80.402 −7 3.308
2.2 Conti presso banche e investimenti in titoli, prestiti esteri e altre attività sull’estero 146.120 −149 10.351
3 Crediti denominati in valuta estera verso residenti nell’area dell’euro 35.327 1.370 2.385
4 Crediti denominati in euro verso non residenti nell’area dell’euro 19.694 −991 48
4.1 Conti presso banche, investimenti in titoli e prestiti 19.694 −991 48
4.2 Crediti derivanti dalla linea di finanziamento nel quadro degli AEC II 0 0 0
5 Rifinanziamenti a favore di istituzioni creditizie dell’area dell’euro relativi a operazioni di politica monetaria e denominati in euro 588.786 17.492 0
5.1 Operazioni di rifinanziamento principali 208.349 7.200 0
5.2 Operazioni di rifinanziamento a più lungo termine 378.935 9.299 0
5.3 Operazioni temporanee di regolazione puntuale (fine tuning) 0 0 0
5.4 Operazioni temporanee di tipo strutturale 0 0 0
5.5 Operazioni di rifinanziamento marginale 1.414 939 0
5.6 Crediti connessi a richieste di margini 88 54 0
6 Altri crediti denominati in euro verso istituzioni creditizie dell’area dell’euro 52.322 2.168 0
7 Titoli denominati in euro emessi da residenti nell’area dell’euro 556.662 3.601 938
7.1 Titoli detenuti ai fini della politica monetaria 219.941 3.756 280
7.2 Altri titoli 336.721 −155 658
8 Crediti verso la pubblica amministrazione denominati in euro 33.965 0 16
9 Altre attività 355.289 4.192 7.017
Totale attivo 2.288.571 27.677 80.819
Passivo (milioni di EUR) Situazione Variazioni rispetto alla settimana precedente originate da
i) operazioni
ii) rettifiche di fine trimestre
È possibile che i totali non corrispondano alla somma delle varie componenti a causa degli arrotondamenti.
i) ii)
1 Banconote in circolazione 857.372 4.882 0
2 Passività verso istituzioni creditizie dell’area dell’euro relative a operazioni di politica monetaria e denominate in euro 563.015 32.985 0
2.1 Conti correnti (inclusi i depositi di riserva obbligatoria) 204.871 −18.654 0
2.2 Depositi presso la banca centrale 199.639 48.988 0
2.3 Depositi a tempo determinato 156.500 4.000 0
2.4 Operazioni temporanee di regolazione puntuale (fine tuning) 0 0 0
2.5 Depositi connessi a richieste di margini 2.004 −1.349 0
3 Altre passività denominate in euro verso istituzioni creditizie dell’area dell’euro 3.298 −1.264 0
4 Certificati di debito emessi 0 0 0
5 Passività denominate in euro verso altri residenti nell’area dell’euro 59.740 −4.665 0
5.1 Pubblica amministrazione 51.646 −4.796 0
5.2 Altre passività 8.094 131 0
6 Passività denominate in euro verso non residenti nell’area dell’euro 50.036 −6.725 413
7 Passività denominate in valuta estera verso residenti nell’area dell’euro 2.476 −3 149
8 Passività denominate in valuta estera verso non residenti nell’area dell’euro 13.802 765 787
8.1 Depositi, conti di natura diversa e altre passività 13.802 765 787
8.2 Passività derivanti dalla linea di finanziamento nel quadro degli AEC II 0 0 0
9 Contropartita dei diritti speciali di prelievo assegnati dall’FMI 54.486 0 2.316
10 Altre passività 219.590 1.702 10.536
11 Conti di rivalutazione 383.276 0 66.619
12 Capitale e riserve 81.481 0 0
Totale passivo 2.288.571 27.677 80.819

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