Situation financière d’ouverture consolidée de l’Eurosystème au 1er janvier 2011 et Situation financière consolidée de l’Eurosystème au 7 janvier 2011

11 janvier 2011

Situation financière d’ouverture consolidée de l’Eurosystème au 1er janvier 2011

À la suite de l’adoption de l’euro par l’Estonie, la Banque d’Estonie ( Eesti Pank) a rejoint l’Eurosystème au 1er janvier 2011. Par conséquent, la BCE publie une situation financière d’ouverture consolidée de l’Eurosystème au 1er janvier 2011 qui inclut les chiffres du bilan de la Banque d’Estonie. Les postes libellés précédemment en couronnes estoniennes ont été transférés des rubriques « libellées en devises » à celles « libellées en euros ». Les transactions avec les résidents estoniens et les soldes de comptes détenus par ces derniers ont été isolés des postes du bilan relatifs aux « non‑résidents de la zone euro » et inscrits aux postes concernant les « résidents de la zone euro ». De plus, le poste 12 du passif intitulé « Capital et réserves » a augmenté par rapport à la situation financière hebdomadaire consolidée arrêtée au 31 décembre 2010 en raison de l’adhésion de la Banque d’Estonie à l’Eurosystème.

ACTIF (en millions d'euros) Encours
Les totaux peuvent ne pas correspondre à la somme des composantes en raison des arrondis.
1 Avoirs et créances en or 367 411
2 Créances en devises sur des non-résidents de la zone euro 224 128
  2.1 Créances sur le FMI 71 392
  2.2 Comptes auprès de banques, titres, prêts et autres actifs en devises 152 735
3 Créances en devises sur des résidents de la zone euro 26 947
4 Créances en euros sur des non-résidents de la zone euro 23 023
  4.1 Comptes auprès de banques, titres et prêts 23 023
  4.2 Facilité de crédit consentie dans le cadre du MCE II 0
5 Concours en euros à des établissements de crédit de la zone euro liés aux opérations de politique monétaire 546 747
  5.1 Opérations principales de refinancement 227 865
  5.2 Opérations de refinancement à plus long terme 298 217
  5.3 Cessions temporaires de réglage fin 20 623
  5.4 Cessions temporaires à des fins structurelles 0
  5.5 Facilité de prêt marginal 25
  5.6 Appels de marge versés 17
6 Autres créances en euros sur des établissements de crédit de la zone euro 45 885
7 Titres en euros émis par des résidents de la zone euro 458 606
  7.1 Titres détenus à des fins de politique monétaire 134 829
  7.2 Autres titres 323 778
8 Créances en euros sur des administrations publiques 34 954
9 Autres actifs 278 768
TOTAL DE L'ACTIF 2 006 469
PASSIF (en millions d'euros) Encours
Les totaux peuvent ne pas correspondre à la somme des composantes en raison des arrondis.
1 Billets en circulation 840 237
2 Engagements en euros envers des établissements de crédit de la zone euro liés aux opérations de politique monétaire 378 918
  2.1 Comptes courants (y compris les réserves obligatoires) 213 650
  2.2 Facilité de dépôt 104 458
  2.3 Reprises de liquidités en blanc 60 784
  2.4 Cessions temporaires de réglage fin 0
  2.5 Appels de marge reçus 27
3 Autres engagements en euros envers des établissements de crédit de la zone euro 3 023
4 Certificats de dette émis 0
5 Engagements en euros envers d'autres résidents de la zone euro 79 798
  5.1 Engagements envers des administrations publiques 71 684
  5.2 Autres engagements 8 114
6 Engagements en euros envers des non-résidents de la zone euro 47 588
7 Engagements en devises envers des résidents de la zone euro 1 995
8 Engagements en devises envers des non-résidents de la zone euro 14 346
  8.1 Dépôts, comptes et autres engagements 14 346
  8.2 Facilité de crédit contractée dans le cadre du MCE II 0
9 Contrepartie des droits de tirage spéciaux alloués par le FMI 54 552
10 Autres passifs 175 993
11 Comptes de réévaluation 331 546
12 Capital et réserves 78 473
TOTAL DU PASSIF 2 006 469

Situation financière consolidée de l’Eurosystème au 7 janvier 2011 (comparée à la situation financière d’ouverture consolidée de l’Eurosystème au 1er janvier 2011)

Postes non liés aux opérations de politique monétaire

Au cours de la semaine s’étant terminée le 7 janvier 2011, la hausse de EUR 21 millions des avoirs et créances en or (rubrique 1 de l’actif) a principalement résulté d’un achat d’or effectué par la Banque d’Estonie pour couvrir sa contribution aux avoirs de réserve de change de la BCE, conformément aux articles 30.1 et 48.1 des statuts du SEBC.

La position nette en devises de l’Eurosystème (rubriques 2 et 3 de l’actif moins rubriques 7, 8 et 9 du passif) a augmenté de EUR 0,2 milliard, à EUR 180,3 milliards, à la suite des opérations de clientèle et de portefeuille et des opérations d’apport de liquidité en dollars (voir ci-dessous).

Opérations exceptionnelles
Date de valeur Catégorie d’opération Montant arrivant à échéance Nouveau montant alloué
6 janvier 2011 Opération de cession temporaire d’apport de liquidité en dollars, d’une durée de 7 jours USD 75 millions USD 70 millions

L’Eurosystème a effectué ces opérations d’apport de liquidité dans le cadre du dispositif temporaire d’échange réciproque de devises (accord de swap) que la Banque centrale européenne a mis en place avec le Système fédéral de réserve.

Les avoirs de l’Eurosystème en titres négociables autres que ceux détenus à des fins de politique monétaire (rubrique 7.2 de l’actif) ont diminué de EUR 0,3 milliard, à EUR 323,5 milliards. L’encours des billets en circulation (rubrique 1 du passif) s’est contracté de EUR 5,4 milliards, à EUR 834,8 milliards. Les engagements envers les administrations publiques (rubrique 5.1 du passif) se sont accrus de EUR 9,9 milliards, à EUR 81,6 milliards.

Postes liés aux opérations de politique monétaire

Les concours nets accordés par l’Eurosystème aux établissements de crédit (rubrique 5 de l’actif moins rubriques 2.2, 2.3, 2.4, 2.5 et 4 du passif) se sont réduits de EUR 43,2 milliards, à EUR 338,3 milliards. Le mercredi 5 janvier 2011, une opération principale de refinancement, à hauteur de EUR 227,9 milliards, est arrivée à échéance et une nouvelle opération, d’un montant de EUR 195,7 milliards, a été réglée. Toujours le mercredi 5 janvier 2011, une opération de réglage fin d’apport de liquidité, à hauteur de EUR 20,6 milliards et d’une durée de 13 jours, est arrivée à échéance. Le même jour, des reprises de liquidités en blanc, à hauteur de EUR 60,8 milliards, sont arrivées à échéance et de nouveaux dépôts assortis d’une échéance d’une semaine ont été collectés pour un montant de EUR 73,5 milliards.

Le recours à la facilité de prêt marginal (rubrique 5.5 de l’actif) a atteint un niveau proche de zéro, sensiblement identique à celui enregistré le 1er janvier 2011, tandis que l’utilisation de la facilité de dépôt (rubrique 2.2 du passif) s’est située à EUR 81 milliards, contre EUR 104,5 milliards le 1er janvier 2011.

Les avoirs de l’Eurosystème en titres détenus à des fins de politique monétaire (rubrique 7.1 de l’actif) ont progressé de EUR 0,1 milliard, à EUR 134,9 milliards. Cette hausse s’explique par le résultat net des achats réglés dans le cadre du Programme pour les marchés de titres et de l’arrivée à échéance de titres détenus au titre du programme d’achat d’obligations sécurisées. Par conséquent, dans la semaine s’étant terminée le 7 janvier 2011, la valeur des achats cumulés réalisés dans le cadre du Programme pour les marchés de titres et celle du portefeuille détenu au titre du programme d’achat d’obligations sécurisées se sont établies à respectivement EUR 74,1 milliards et EUR 60,8 milliards. Ces deux portefeuilles sont comptabilisés en tant qu’actifs détenus jusqu’à l’échéance.

Comptes courants du secteur financier de la zone euro

Du fait de l’ensemble des transactions, les avoirs en compte courant détenus par les établissements de crédit auprès de l’Eurosystème (rubrique 2.1 du passif) ont enregistré une baisse de EUR 36,8 milliards, à EUR 176,9 milliards.

ACTIF (en millions d'euros) Encours Variation par rapport à la semaine dernière résultant des opérations
Les totaux peuvent ne pas correspondre à la somme des composantes en raison des arrondis.
1 Avoirs et créances en or 367 432 21
2 Créances en devises sur des non-résidents de la zone euro 225 011 883
  2.1 Créances sur le FMI 71 395 3
  2.2 Comptes auprès de banques, titres, prêts et autres actifs en devises 153 616 881
3 Créances en devises sur des résidents de la zone euro 26 770 −177
4 Créances en euros sur des non-résidents de la zone euro 19 343 −3 681
  4.1 Comptes auprès de banques, titres et prêts 19 343 −3 681
  4.2 Facilité de crédit consentie dans le cadre du MCE II 0 0
5 Concours en euros à des établissements de crédit de la zone euro liés aux opérations de politique monétaire 493 963 −52 785
  5.1 Opérations principales de refinancement 195 691 −32 174
  5.2 Opérations de refinancement à plus long terme 298 217 0
  5.3 Cessions temporaires de réglage fin 0 −20 623
  5.4 Cessions temporaires à des fins structurelles 0 0
  5.5 Facilité de prêt marginal 45 20
  5.6 Appels de marge versés 9 −8
6 Autres créances en euros sur des établissements de crédit de la zone euro 46 845 960
7 Titres en euros émis par des résidents de la zone euro 458 435 −171
  7.1 Titres détenus à des fins de politique monétaire 134 927 98
  7.2 Autres titres 323 508 −270
8 Créances en euros sur des administrations publiques 34 954 0
9 Autres actifs 293 142 14 374
TOTAL DE L'ACTIF 1 965 895 −40 574
PASSIF (en millions d'euros) Encours Variation par rapport à la semaine dernière résultant des opérations
Les totaux peuvent ne pas correspondre à la somme des composantes en raison des arrondis.
1 Billets en circulation 834 831 −5 406
2 Engagements en euros envers des établissements de crédit de la zone euro liés aux opérations de politique monétaire 332 504 −46 414
  2.1 Comptes courants (y compris les réserves obligatoires) 176 862 −36 787
  2.2 Facilité de dépôt 80 965 −23 493
  2.3 Reprises de liquidités en blanc 73 500 12 717
  2.4 Cessions temporaires de réglage fin 0 0
  2.5 Appels de marge reçus 1 176 1 149
3 Autres engagements en euros envers des établissements de crédit de la zone euro 2 295 −728
4 Certificats de dette émis 0 0
5 Engagements en euros envers d'autres résidents de la zone euro 89 316 9 518
  5.1 Engagements envers des administrations publiques 81 562 9 878
  5.2 Autres engagements 7 753 −360
6 Engagements en euros envers des non-résidents de la zone euro 43 589 −3 999
7 Engagements en devises envers des résidents de la zone euro 2 152 157
8 Engagements en devises envers des non-résidents de la zone euro 14 740 395
  8.1 Dépôts, comptes et autres engagements 14 740 395
  8.2 Facilité de crédit contractée dans le cadre du MCE II 0 0
9 Contrepartie des droits de tirage spéciaux alloués par le FMI 54 552 0
10 Autres passifs 181 898 5 905
11 Comptes de réévaluation 331 545 0
12 Capital et réserves 78 473 0
TOTAL DU PASSIF 1 965 895 −40 574

Contacts médias