10/Sv. 002

HR

Službeni list Europske unije

237

L 192/63

SLUŽBENI LIST EUROPSKE UNIJE

20.06.2008.

(1)

Na temelju članka 30. stavka 1. Statuta ESSB-a, nacionalne središnje banke (NSB) država članica koje su usvojile euro opskrbljuju Europsku središnju banku (ESB) deviznim pričuvama te ESB ima puno pravo držati devizne pričuve koje su mu prenesene i njima upravljati.

(2)

Na temelju članka 9. stavka 2. i članka 12. stavka 1. Statuta ESSB-a, ESB može upravljati nekim svojim aktivnostima putem nacionalnih središnjih banaka europodručja te se može obratiti nacionalnim središnjim bankama europodručja za obavljanje nekih svojih poslova. U skladu s tim, ESB smatra da bi nacionalne središnje banke europodručja trebale kao njegovi zastupnici upravljati deviznim pričuvama koje su mu prenesene.

(3)

Sudjelovanje nacionalnih središnjih banaka europodručja u upravljanju deviznim pričuvama koje su prenesene ESB-u i u transakcijama koje se odnose na to upravljanje zahtijeva posebnu dokumentaciju za poslove koji uključuju devizne pričuve ESB-a.

(4)

Smjernica ESB/2006/28 od 21. prosinca 2006. o upravljanju deviznim pričuvama Europske središnje banke od strane nacionalnih središnjih banaka i o pravnoj dokumentaciji za poslove koji uključuju te pričuve (1) već je jednom izmijenjena od njezina donošenja. Predloženo je nekoliko nacrta poboljšanja te se stoga predlaže preinaka Smjernice ESB/2006/28 radi jasnoće i transparentnosti,

—

„nacionalna središnja banka europodručja” znači NSB države članice koja je usvojila euro, i

—

„europski pravni poredak” znači pravni poredak svih država članica koje su usvojile euro u skladu s Ugovorom, kao i Danska, Švedska, Švicarska i Ujedinjena Kraljevina (samo Engleska i Wales).

(a)

Standardizirani ugovor za financijske transakcije Europske bankarske federacije (izdanje iz 2004.) upotrebljava se za poslove s drugim ugovornim stranama koje su ustrojene ili osnovane uz primjenu zakona bilo kojeg europskog pravnog poretka i zakona Sjeverne Irske i Škotske;

(b)

Okvirni repo ugovor Udruženja tržišta obveznica (inačica iz rujna 1996.) upotrebljava se za poslove s drugim ugovornim stranama koje su ustrojene ili osnovane uz primjenu saveznih ili državnih zakona SAD-a; i

(c)

Okvirni repo ugovor udruženja TBMA/ISMA (inačica iz 2000.) upotrebljava se za poslove s drugim ugovornim stranama koje su ustrojene ili osnovane uz primjenu zakona bilo kojeg pravnog poretka osim onih koje su navedene u podstavku (a) ili (b).

(a)

Standardizirani ugovor za financijske transakcije Europske bankarske federacije (izdanje iz 2004.) upotrebljava se za poslove s drugim ugovornim stranama koje su ustrojene ili osnovane uz primjenu zakona bilo kojeg europskog pravnog poretka;

(b)

Standardizirani ugovor Udruženja međunarodnog tržišta izvedenih financijskih instrumenata iz 1992. (viševalutni – prekogranični, inačica prema njujorškom pravu) upotrebljava se za poslove s drugim ugovornim stranama koje su ustrojene ili osnovane uz primjenu saveznih ili državnih zakona SAD-a; i

(c)

Standardizirani ugovor Udruženja međunarodnog tržišta izvedenih financijskih instrumenata iz 1992. (viševalutni – prekogranični, inačica prema engleskom pravu) upotrebljava se za poslove s drugim ugovornim stranama koje su ustrojene ili osnovane uz primjenu zakona bilo kojeg pravnog poretka osim onih koje su navedene u podstavku (a) ili (b).

(a)

standardizirani ugovor o netiranju koji je uređen engleskim pravom i sastavljen na engleskom jeziku u obliku koji je određen u Prilogu II.a sklapa se sa svim drugim ugovornim stranama osim onih drugih ugovornih strana koje su navedene u točkama (b), (c) i (d);

(b)

standardizirani ugovor o netiranju koji je uređen francuskim pravom i sastavljen na francuskom jeziku u obliku koji je određen u Prilogu II.b sklapa se s drugim ugovornim stranama koje su osnovane u Francuskoj;

(c)

standardizirani ugovor o netiranju koji je uređen njemačkim pravom i sastavljen na njemačkom jeziku u obliku koji je određen u Prilogu II.c sklapa se s drugim ugovornim stranama koje su osnovane u Njemačkoj; i

(d)

standardizirani ugovor o netiranju koji je uređen njujorškim pravom i sastavljen na engleskom jeziku u obliku koji je određen u Prilogu II.d sklapa se s drugim ugovornim stranama koje su osnovane u Sjedinjenim Američkim Državama.

1.

Odredbe ovog Priloga dopunski su uvjeti koji se primjenjuju na [naziv standardnog ugovora na koji se primjenjuje ovaj Prilog] od [datum ugovora] (Ugovor) između Europske središnje banke (ESB) i [naziv druge ugovorne strane] (druga ugovorna strana). Odredbe ovog Priloga prilažu se, unose se u Ugovor i čine njegov sastavni dio. Ako i u mjeri u kojoj bilo koje odredbe Ugovora (osim odredaba ovog Priloga) ili ESB-ovog standardiziranog ugovora o netiranju od [datum] (Standardizirani ugovor o netiranju) između ESB-a i druge ugovorne strane, uključujući bilo koje dopunske uvjete, Prilog ili dodatak Ugovoru sadržavaju odredbe koje su neusklađene s odredbama ovog Priloga ili odredbe koje proizvode isti odnosno sličan učinak kao odredbe ovog Priloga, odredbe ovog Priloga imaju prednost i primjenjuju se umjesto tih odredaba.

2.

Osim ako to zahtijevaju zakoni ili propisi, druga ugovorna strana pristaje držati u tajnosti i ni u kojem slučaju neće trećoj osobi otkriti nijedan podatak ili savjet koji je dobila od ESB-a ili bilo koji podatak koji se odnosi na ESB, a koji je druga ugovorna strana dobila na osnovi toga što je potpisnica Ugovora, uključujući, bez ograničenja, podatke koji se odnose na postojanje Ugovora ili uvjete Ugovora (uključujući ovaj Prilog) ili odnos između druge ugovorne strane i ESB-a koji je nastao na temelju Ugovora, niti će se druga ugovorna strana koristiti nazivom ESB-a u bilo kakvom reklamnom ili promidžbenom materijalu.

3.

Druga ugovorna strana pristaje obavijestiti ESB u pisanom obliku što je moguće prije o: i. bilo kojem spajanju s drugim subjektom odnosno pripajanju drugom subjektu, ili prijenosu sveukupne svoje imovine ili većeg njezinog dijela drugom subjektu; ii. imenovanju likvidatora, stečajnog upravitelja, upravitelja ili slične službene osobe ili o početku bilo kakvog postupka za likvidaciju ili reorganizaciju druge ugovorne strane ili bilo kakvog sličnog postupka; ili iii. promjeni naziva druge ugovorne strane.

4.

ESB se ne odriče prava na imunitet u parničnom postupku ili u odnosu na nadležnost bilo kojeg suda ili bilo koji predmet spora protiv ESB-a putem sudske zabrane, naloga za izvršenje u naravi ili za povrat bilo koje imovine ESB-a ili osiguranja tražbine iz njegove imovine (bilo prije ili nakon donošenja presude), u svakom slučaju u punom opsegu koji je dopušten mjerodavnim pravom.

5.

U odnosu na ESB ne primjenjuje se nikakve odredbe o neispunjenju obveza ili druge odredbe koje upućuju na stečaj, insolventnost ili drugi sličan događaj u odnosu na ESB.

6.

Druga ugovorna strana suglasna je da je sklopila Ugovor (uključujući ovaj Prilog) kao nalogodavac, a ne kao zastupnik za bilo koji drugi subjekt, i da će sudjelovati u svim transakcijama kao nalogodavac.

1.1.

Svrha ovog Ugovora (dalje u tekstu „Ugovor”) jest osigurati da ESB može netirati sve postojeće pozicije po svim nepodmirenim transakcijama sklopljenima između ESB-a i druge ugovorne strane, bez obzira na bilo kojeg zastupnika ili zastupnike koji su ovlašteni djelovati uime ESB-a putem kojih su bile provedene transakcije koje su dovele do tih pozicija, uključujući središnju banku bilo koje države članice Europske unije koja je usvojila euro kao svoju valutu i bez obzira na to koji je ured (uključujući glavni ured i sve podružnice) druge ugovorne strane mogao biti uključen u te transakcije te nakon što se uzme u obzir učinak svih postojećih odredaba o netiranju u standardiziranim ugovorima ili drugim ugovorima između ESB-a i druge ugovorne strane i/ili odredaba obvezujućeg prava sa sličnim učinkom koje se mogu primijeniti na neke od tih transakcija.

1.2.

U ovom Ugovoru „ugovor o netiranju” znači bilo koji ugovor koji je trenutačno na snazi između stranaka (uključujući, bez ograničenja, ovaj Ugovor i ugovore one vrste koja je navedena u Dodatku 1. ovom Ugovoru), uključujući takve izmjene i dodatke tom ugovoru o kojima se ESB i druga ugovorna strana (dalje u tekstu „ugovorne strane”) eventualno mogu sporazumjeti, koji sadržava odredbe prema kojima se u slučaju nastanka statusa neispunjavanja obveza, kako je određeno za potrebe takvog ugovora, može izvršiti prijevremeni raskid, likvidacija, zatvaranje ili ubrzanje transakcija ili obveza po transakcijama ili drugi sličan događaj (raskid zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza), a odgovarajuće obveze stranaka na temelju takvog ugovora mogu biti kombinirane, agregirane ili međusobno prebijene tako da se dobije jedan neto iznos koji jedna ugovorna strane treba platiti drugoj ugovornoj strani.

2.1.

Sve transakcije bilo koje naravi (dalje u tekstu „transakcije”) koje su sklopljene između stranaka u bilo kojem trenutku nakon datuma ovog Ugovora uređuju se ovim Ugovorom osim ako se ugovorne strane posebno ne sporazume drukčije.

2.2.

Ugovorne strane potvrđuju da uvjeti ovog Ugovora, sve transakcije koje se uređuju ovim Ugovorom, bilo koje izmjene uvjeta tih transakcija, i jedinstveni neto iznos koji je plativ na temelju bilo kojeg ugovora o netiranju čine jedan posao i ugovorni odnos i rješenje.

2.3.

Druga ugovorna strana sklopila je ovaj Ugovor kao nalogodavac i izjavljuje i jamči da je sve transakcije sklopila i da će ih sklopiti kao nalogodavac.

2.4.

Ovaj Ugovor dopunjuje ugovore o netiranju koje su ugovorne strane sklopile prije datuma sklapanja ovog Ugovora, a svi daljnji ugovori o netiranju i transakcije koje ugovorne strane sklope nakon datuma ovog Ugovora dopunjuju ovaj Ugovor.

5.1.

Ako dođe do raskida zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza, ESB što je moguće prije izračunava što jedna ugovorna strana duguje drugoj prema svakom ugovoru o netiranju (uključujući Dodatak 2. ovom Ugovoru) u odnosu na koji je došlo do raskida zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza i zbraja iznose koje jedna ugovorna strana duguje drugoj prema tim ugovorima o netiranju (uključujući Dodatak 2. ovom Ugovoru) u svakom slučaju u osnovnoj valuti ili preračunate u osnovnu valutu, a samo neto iznos tog izračuna plaća ona ugovorna strana koja duguje veći ukupni iznos.

5.2.

Klauzula 5.1. nastavlja se primjenjivati u mjeri u kojoj je to moguće neovisno o neizvršivosti prema mjerodavnom pravu bilo koje odredbe sadržane u bilo kojem ugovoru o netiranju (uključujući Dodatak 2. ovom Ugovoru).

9.1.

Ovaj Ugovor uređen je i tumači se u skladu s engleskim pravom.

9.2.

U korist ESB-a druga ugovorna strana se ovim neopozivo podvrgava nadležnosti za sve potrebe ovog Ugovora ili u vezi s ovim Ugovorom Okružnog suda (Landgericht) Frankfurta na Majni, Njemačka. Sadržaj ovog članka ni u kojem slučaju ne ograničuje pravo ESB-a da postupak pokrene pred nadležnim sudovima iz bilo koje druge države.

1.

Standardizirani ugovor za financijske transakcije Europske bankarske federacije (izdanje iz 2004.)

2.

Standardizirani ugovor ISDA (viševalutni – prekogranični, 1992.)

3.

Okvirni repo ugovor udruženja TBMA/ISMA (inačica iz 2000.)

4.

Okvirni repo ugovor Udruženja tržišta obveznica.

1.

Odredbe ovog Dodatka primjenjuju se na transakcije koje su sklopile ugovorne strane, a koje ne podliježu stvarno bilo kojem drugom ugovoru o netiranju.

2.

Ako:

(bilo koji takav događaj iz gore navedene točke (a) ili (b) navodi se u ovom Dodatku kao „slučaj nastanka statusa neispunjavanja obveza”),

tada se sve transakcije na koje se primjenjuje ovaj Dodatak (ali ne manje od svih, osim ako se bilo koja od tih transakcija ne može zatvoriti prema mjerodavnom pravu) na temelju kojih su obveze dospjele ili bi dospjele do ili nakon datuma takvog slučaja nastanka statusa neispunjavanja obveza (datum zatvaranja) likvidiraju i zatvaraju kako je opisano u stavcima 3. i 4. ovog Dodatka, a ESB, ne dovodeći u pitanje stavke 3. i 4. ovog Dodatka, nije obvezan izvršiti bilo kakva daljnja plaćanja ili isporuke prema bilo kojoj takvoj transakciji.

3.

Ako dođe do likvidacije i zatvaranja na temelju stavka 2. ovog Dodatka ESB, što je moguće prije, izračunava što jedna ugovorna strana duguje drugoj, uključujući, prema potrebi, određivanje u odnosu na svaku transakciju ukupnih dobitaka ili gubitaka ESB-a, ovisno o slučaju, koji proizlaze iz likvidacije i zatvaranja takvih transakcija na datum te likvidacije i zatvaranja, u svakom slučaju u osnovnoj valuti ili preračunate u osnovnu valutu. ESB tada zbraja takve dobitke ili gubitke, a samo iznos tog izračuna plaća druga ugovorna strana, ako ukupni gubici premašuju ukupne dobitke, ili plaća ESB, ako ukupni dobici premašuju ukupne gubitke.

4.

Pri određivanju ukupnog dobitka ili gubitka ESB-a u odnosu na svaku transakciju, ESB, pridržavajući se mjerodavnog prava, primjenjuje komercijalno prihvatljiv način izračuna koji: (a) se temelji, u mjeri u kojoj je primjenjivo i dostupno, na kotacijama od najmanje četiri vodeća dilera na relevantnom tržištu koji posluju u istom financijskom centru; i (b) uzima u obzir, prema potrebi, likvidaciju i zatvaranje takve transakcije prije njezinog predviđenog datuma valute ili datuma isporuke.

5.

Ugovorne strane su suglasne da je izračun neto iznosa na temelju stavaka 3. i 4. ovog Dodatka razumna pretprocjena pretrpljenih gubitaka.

1.1.

La présente convention (ci-après dénommée la «convention») a pour objet de permettre à la BCE de compenser l’ensemble des positions existantes dans le cadre de l’ensemble des transactions en cours effectuées entre la BCE et la contrepartie, sans distinction de l’agent ou des agents autorisés à agir pour le compte de la BCE par l’intermédiaire duquel ou desquels les transactions génératrices de ces positions ont pu être effectuées, y compris la banque centrale de tout État membre de l’Union européenne ayant adopté l’euro comme monnaie nationale, et sans distinction de l’établissement (y compris le siège social et l’ensemble des succursales) de la contrepartie impliqué dans ces transactions, et après prise en considération de l’incidence de toutes les dispositions existantes relatives à la compensation qui figurent dans la convention-cadre ou dans les autres conventions conclues entre la BCE et la contrepartie et/ou des dispositions de la législation applicable ayant un effet similaire et susceptibles de s’appliquer à certaines de ces transactions.

1.2.

Dans la présente convention, on entend par «convention de compensation» toute convention en vigueur entre les parties (y compris, sans restriction, la présente convention et les conventions de l’espèce énumérées dans l’additif 1 de la présente convention), y compris les modifications et avenants aux textes susceptibles d’être convenus, s’il y a lieu, entre la BCE et la contrepartie (ci-après dénommées les «parties»), qui comporte des dispositions prévoyant, lors de la survenance d’un cas de défaillance tel que défini dans le cadre de cette convention, une possibilité de résiliation, d’exigibilité anticipées ou de «close out» des transactions ou des obligations afférentes aux transactions ou de tout événement analogue (une «résiliation pour défaillance»), les obligations respectives des parties dans le cadre de cette convention pouvant dès lors être regroupées, globalisées ou compensées réciproquement de manière à donner lieu à un solde net unique payable par l’une des parties à l’autre.

2.1.

L’ensemble des transactions de toute nature (ci-après dénommées «transactions») conclues entre les parties à tout moment après la date de la présente convention sera régi par la présente convention, sauf si les parties en décident spécifiquement autrement.

2.2.

Les parties reconnaissent que les termes de la présente convention, l’ensemble des transactions régies par elle, toutes les modifications apportées aux termes de ces transactions et le solde net unique payable dans le cadre de toute convention de compensation constituent une relation et un accord professionnels et contractuels uniques.

2.3.

La contrepartie a conclu cette convention en son nom propre; elle déclare et atteste qu’elle a conclu et conclura toutes les transactions en son nom propre.

2.4.

La présente convention complète les conventions antérieures de compensation conclues antérieurement entre les parties; toutes les autres conventions de l’espèce et transactions qui seront conclues ultérieurement entre les parties compléteront la présente convention.

5.1.

Lors de la survenance d’une résiliation pour défaillance, la BCE comptabilisera dans les meilleurs délais les montants dus par chacune des parties à l’autre au titre de chaque convention de compensation (y compris dans le cadre de l’additif 2 de la présente convention) pour laquelle est intervenue une résiliation pour défaillance et globalisera les sommes dues par chaque partie à l’autre au titre de ces conventions de compensation (y compris dans le cadre de l’additif 2 de la présente convention) libellées ou converties dans tous les cas dans la devise de référence, seul le solde net étant payable par la partie débitrice du montant brut le plus élevé.

5.2.

La clause 5.1 restera en vigueur dans la mesure du possible nonobstant le caractère inapplicable, en vertu de la loi en vigueur, de toute disposition pouvant être contenue dans une convention de compensation (y compris dans le cadre de l’additif 2 de la présente convention).

9.1.

La présente convention sera soumise au droit français et interprétée selon ledit droit.

9.2.

Dans l’intérêt de la BCE, la contrepartie soumet irrévocablement par la présente convention tous les cas afférents à celle-ci ou s’y rapportant à la compétence de la juridiction du tribunal (Landgericht) de Francfort-sur-le-Main, Allemagne. Aucune disposition de cette clause 9 ne limitera le droit de la BCE d’entamer une procédure judiciaire devant les tribunaux compétents d’un autre pays.

1.

FBE Master Agreement for Financial Transactions (Edition 2004)

2.

ISDA Master Agreement (Multi-currency — Cross border 1992)

3.

TBMA/ISMA Global Master Repurchase Agreement (2000 version)

4.

The Bond Market Association Master Repurchase Agreement (September 1996 version)

1.

Les dispositions du présent Additif s’appliquent aux transactions conclues entre les parties qui ne sont pas effectivement soumises à une autre convention de compensation.

2.

Lors de la survenance:

(les événements prévus en (a) ou en (b) étant dénommés dans le présent Additif «cas de défaillance»),

l’ensemble des transactions concernées par le présent Additif (sans exception, sauf dans le cas où une transaction ne peut faire l’objet d’une résiliation dans ces conditions aux termes de la loi applicable) dans le cadre desquelles les obligations sont ou seraient arrivées à échéance à la date ou après la date de survenance de ce cas de défaillance (la «date de résiliation») pourront être résiliées par notification écrite de la BCE à la Contrepartie dans les conditions prévues aux paragraphes 3 et 4 du présent Additif et la BCE ne sera pas tenue d’effectuer, sans préjudice des paragraphes 3 et 4 du présent Additif, d’effectuer d’autres paiements ou livraisons au titre de ces transactions.

3.

En cas de résiliation selon les termes du paragraphe 2 du présent Additif, la BCE comptabilisera dans les meilleurs délais les sommes dues par chacune des parties à l’autre, notamment, le cas échéant, en déterminant pour chaque transaction la perte ou le gain total de la BCE résultant de la résiliation de ladite transaction à la date de résiliation, le montant étant dans tous les cas libellé ou converti dans la devise de référence. La BCE globalisera ensuite ces gains et pertes et seul le solde net sera payable par la Contrepartie si le total des pertes excède celui des gains, ou par la BCE si le total des gains excède celui des pertes.

4.

Pour déterminer, dans le cadre de chaque transaction, le montant total du gain ou de la perte de la BCE, celle-ci utilisera, sous réserve de la législation applicable, une méthode de calcul commercialement raisonnable (a) fondée, dans toute la mesure du possible, sur les cotations fournies par au moins quatre intervenants de premier rang du marché considéré et opérant dans le même centre financier et (b) prenant en compte, le cas échéant, la résiliation de la transaction intervenues antérieurement à la date de valeur ou de livraison prévus.

5.

Les parties conviennent que le calcul de la somme nette aux termes des paragraphes 3 et 4 du présent Additif constituent une estimation raisonnable des pertes encourues.

1.1.

Der Zweck dieses Vertrages (im folgenden: „Vertrag“) besteht darin, die Verrechnung aller bestehenden Positionen aus allen offenen Geschäften zwischen der EZB und dem Vertragspartner zu ermöglichen. Der Vertrag schließt Geschäfte ein, die die EZB über Stellvertreter (z. B. Teilnehmerzentralbanken) abschließt. Er umfasst auch ferner alle diejenigen Geschäfte, die über die Hauptverwaltung oder eine unselbständige Zweigniederlassung des Vertragspartners mit der EZB abgeschlossen werden. Der Vertrag berücksichtigt ferner alle sonst zwischen den Parteien bestehenden Rahmenverträge oder sonstigen Vereinbarungen, die Aufrechnungsklauseln enthalten, sowie zwingende gesetzliche Vorschriften mit ähnlichen Wirkungen.

1.2.

Unter einem Aufrechnungsvertrag (Netting Agreement) im Sinne dieses Vertrages (im folgenden: „Aufrechungsvertrag“) sind alle die zwischen den Parteien getroffenen (einschließlich dieses Vertrags sowie der im Anhang 1 zum Vertrag aufgeführten) Vereinbarungen in ihrer jeweiligen Fassung zu verstehen, die Klauseln enthalten, wonach im Fall eines wichtigen Grundes (event of default) insbesondere eine vorzeitige Beendigung eintritt oder eine Kündigung ausgesprochen werden kann (im folgenden: „Beendigung oder Kündigung aus wichtigem Grund“); ferner muss dort vereinbart sein, dass infolge einer Beendigung oder Kündigung Geschäfte oder Verpflichtungen fällig bzw. in verrechenbare, fällige Forderungen umgewandelt werden, die anschließend zusammengefasst, ver- oder aufgerechnet werden mit der Folge, dass lediglich ein einziger Nettosaldo durch eine der beiden Parteien geschuldet wird.

2.1.

Für alle Geschäfte, die die Parteien nach Unterzeichnung dieses Vertrages tätigen (in folgenden „Einzelabschlüsse“), gelten die nachfolgenden Bestimmungen, sofern die Parteien im Einzelabschluss nichts abweichendes vereinbaren.

2.2.

Die Parteien sind sich darüber einig, daß dieser Vertrag in seiner jeweiligen Fassung, alle Einzelabschlüsse, die von diesem Vertrag erfasst werden, und die aus Aufrechnungsverträgen resultierenden Nettosalden ein einheitliches Vertragsverhältnis bilden.

2.3

Die Vertragsparteien sichern zu, daß sie den Vertrag in eigenem Namen abgeschlossen haben und alle Einzelabschlüsse ebenfalls in eigenem Namen tätigen werden.

5.1.

Sollte eine Beendigung oder Kündigung aus wichtigem Grund stattfinden, wird die EZB unverzüglich die aus den jeweiligen Aufrechnungsverträgen (sowie auch aus Anhang 2 zu diesem Vertrag) resultierenden Nettosalden errechnen und diese, nach Umrechnung in die Vertragswährung, zu einer einzigen Forderung oder Verbindlichkeit zusammenfassen mit der Folge, dass nurmehr dieser Betrag zwischen den Parteien geschuldet wird.

5.2.

Z. 5.1 gilt ungeachtet dessen, dass Klauseln in Aufrechnungsverträgen (einschl. Anhang 2 zu diesem Vertrag) nach dem jeweils anwendbaren Recht nicht wirksam bzw. nichtig sind.

9.1.

Dieser Vertrag unterliegt dem Recht der Bundesrepublik Deutschland.

9.2.

Nicht ausschließlicher Gerichtsstand ist Frankfurt am Main.

1.

FBE Master Agreement for Financial Transactions (Edition 2004)

2.

ISDA Master Agreement (Multi-currency — Cross border 1992)

3.

TBMA/ISMA Global Master Repurchase Agreement (2000 version)

4.

The Bond Market Association Master Repurchase Agreement.

1.

Vorschriften dieses Anhangs finden Anwendung auf solche Einzelabschlüsse zwischen den Parteien, die von keinem anderen Aufrechnungsvertrag erfasst werden.

2.

Sofern

(im Folgenden: „beendigendes Ereignis im Sinne dieses Anhangs“)

und die EZB eine Kündigung im Hinblick auf diesen Anhang ausgesprochen hat, dann werden alle unter diesen Anhang fallenden Einzelabschlüsse gemäß den Ziffern 3 und 4 dieses Anhangs beendigt und abgerechnet, sofern diese Einzelabschlüsse Verpflichtungen enthalten, die im Zeitpunkt des Wirksamwerdens der Beendigung oder Kündigung noch nicht fällig sind. Die Hauptpflichten aus diesen Einzelgeschäften erlöschen, vorbehaltlich der nachfolgenden Ziffern 3 und 4 dieses Anhangs.

3.

Sollte eine Beendigung oder Kündigung gemäß Ziffer 2 dieses Anhangs eintreten, wird die EZB unverzüglich die beiderseitigen Ansprüche ermitteln und hierbei, sofern erforderlich, den aus jedem Einzelabschluss für die EZB resultierenden Gewinn oder Verlust ermitteln, der sich aus der vorzeitigen Kündigung oder Beendigung an dem Tag ergibt, an dem die Kündigung oder Beendigung wirksam wird; sie wird ferner diese Positionen ggf. in die Vertragswährung umrechnen. Die EZB fasst dann diese Forderungen und Verbindlichkeiten zu einer einzigen Forderung oder Verbindlichkeit zusammen mit der Folge, dass nurmehr dieser Betrag zwischen den Parteien geschuldet wird.

4.

Zur Ermittlung der Gewinne und Verluste der EZB aus den jeweiligen Einzelabschlüssen wird die EZB, vorbehaltlich des anwendbaren Rechtes, eine für beide Seiten angemessene Berechnungsmethode verwenden, die a), soweit möglich und vorhanden, auf den von mindestens vier bedeutenden Marktteilnehmern an dem maßgeblichen Finanzplatz gestellten Kursen oder Preisen beruht und b) hierbei in Rechnung stellt, dass die Beendigung oder Kündigung des jeweiligen Einzelabschlusses vorzeitig stattgefunden hat.

1.1.

Svrha ovog Ugovora (dalje u tekstu „Ugovor”) jest osigurati da ESB može netirati sve postojeće pozicije po svim nepodmirenim transakcijama sklopljenim između ESB-a i druge ugovorne strane, bez obzira na bilo kojeg zastupnika ili zastupnike koji su ovlašteni djelovati uime ESB-a putem kojih su bile provedene transakcije koje su dovele do tih pozicija, uključujući središnju banku bilo koje države članice Europske unije koja je usvojila euro kao svoju valutu i bez obzira na to koji je ured (uključujući glavni ured i sve podružnice) druge ugovorne strane mogao biti uključen u te transakcije te nakon što se uzme u obzir učinak svih postojećih odredaba o netiranju u standardiziranim ugovorima ili drugim ugovorima između ESB-a i druge ugovorne strane i/ili odredaba obvezujućeg prava sa sličnim učinkom koje se mogu primijeniti na neke od tih transakcija.

1.2.

U ovom Ugovoru „ugovor o netiranju” znači bilo koji ugovor koji je trenutačno na snazi između stranaka (i uključujući, bez ograničenja, ovaj Ugovor i ugovore one vrste koja je navedena u Dodatku 1. ovom Ugovoru), uključujući takve izmjene i dodatke tome ugovoru o kojima se ESB i druga ugovorna strana (dalje u tekstu „ugovorne strane”) eventualno mogu sporazumjeti, koji sadržava odredbe prema kojima se u slučaju nastanka statusa neispunjavanja obveza, kako je određeno za potrebe takvog ugovora, može izvršiti prijevremeni raskid, likvidacija, zatvaranje ili ubrzanje transakcija ili obveza po transakcijama ili drugi sličan događaj (raskid zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza), a odgovarajuće obveze stranaka na temelju takvog ugovora mogu biti kombinirane, agregirane ili međusobno netirane tako da se dobije jedan neto iznos koji jedna ugovorna strana treba platiti drugoj ugovornoj strani.

2.1.

Sve transakcije bilo koje naravi (dalje u tekstu „transakcije”) koje su sklopljene između ESB-a i stranaka u bilo kojem trenutku nakon datuma ovog Ugovora uređuju se ovim Ugovorom osim ako se ugovorne strane posebno ne sporazume drukčije.

2.2.

Ugovorne strane potvrđuju da uvjeti ovog Ugovora, sve transakcije koje se uređuju ovim Ugovorom, bilo koje izmjene uvjeta tih transakcija i jedinstveni neto iznos koji je plativ na temelju bilo kojeg ugovora o netiranju čine jedan posao i ugovorni odnos i rješenje.

2.3.

Svaka ugovorna strana izjavljuje i jamči drugoj ugovornoj strani da je financijska institucija za potrebe američkog Zakona o poboljšanju Savezne korporacije za osiguranje depozita iz 1991. (dalje u tekstu „FDICIA”), a ugovorne strane su suglasne da je ovaj Ugovor ugovor o netiranju, kako je utvrđeno u FDICIA, te da je svaki primitak odnosno obveza plaćanja na temelju Ugovora pokriveno ugovorno pravo na plaćanje odnosno pokrivena ugovorna obveza plaćanja kako je utvrđeno u i podložno FDICIA.

2.4.

Druga ugovorna strana sklopila je ovaj Ugovor kao nalogodavac te izjavljuje i jamči da je sve transakcije sklopila i da će ih sklopiti kao nalogodavac.

[2.5.

Druga ugovorna strana izjavljuje i jamči ESB-u te se obvezuje i suglasna je s ESB-om da:

[2.5.][2.6.]

Ovaj Ugovor dopunjuje ugovore o netiranju koje su ugovorne strane sklopile prije datuma ovog Ugovora, a svi daljnji ugovori o netiranju i transakcije koje ugovorne strane sklope nakon datuma ovog Ugovora dopunjuju ovaj Ugovor.

5.1.

Ako dođe do raskida zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza, ESB što je moguće prije izračunava što jedna ugovorna strana duguje drugoj prema svakom ugovoru o netiranju (uključujući Dodatak 2. ovom Ugovoru) u odnosu na koji je došlo do raskida zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza i zbraja iznose koje jedna ugovorna strana duguje drugoj prema tim ugovorima o netiranju (uključujući Dodatak 2. ovom Ugovoru) u svakom slučaju u osnovnoj valuti ili preračunate u osnovnu valutu, a samo neto iznos tog izračuna plaća ona ugovorna strana koja duguje veći ukupni iznos.

5.2.

Klauzula 5.1. nastavlja se primjenjivati u mjeri u kojoj je to moguće neovisno o neizvršivosti prema mjerodavnom pravu bilo koje odredbe sadržane u bilo kojem ugovoru o netiranju (uključujući Dodatak 2. ovom Ugovoru).

9.1.

Ovaj Ugovor uređen je i tumači se u skladu sa zakonima savezne države New York, Sjedinjene Američke Države.

9.2.

U korist ESB-a druga ugovorna strana se ovim neopozivo podvrgava nadležnosti za sve potrebe ovog Ugovora ili u vezi s ovim Ugovorom Okružnog suda (Landgericht) Frankfurta na Majni, Njemačka. Sadržaj ovog članka ni u kojem slučaju ne ograničuje pravo ESB-a da postupak pokrene pred nadležnim sudovima iz bilo koje druge države.

1.

Standardizirani ugovor za financijske transakcije Europske bankarske federacije (izdanje iz 2004.)

2.

Standardizirani ugovor ISDA (viševalutni – prekogranični, 1992.)

3.

Okvirni repo ugovor udruženja TBMA/ISMA (inačica iz 2000.)

4.

Okvirni repo ugovor Udruženja tržišta obveznica.

1.

Odredbe ovog Dodatka primjenjuju se na transakcije koje su sklopile ugovorne strane, a koje ne podliježu stvarno bilo kojem drugom ugovoru o netiranju.

2.

Ako:

(bilo koji takav događaj iz gore navedene točke (a) ili (b) navodi se u ovom Dodatku kao „slučaj nastanka statusa neispunjavanja obveza”),

tada se sve transakcije na koje se primjenjuje ovaj Dodatak (ali ne manje od svih, osim ako se bilo koja od tih transakcija ne može zatvoriti prema mjerodavnom pravu) na temelju kojih su obveze dospjele ili bi dospjele do ili nakon datuma takvog slučaja nastanka statusa neispunjavanja obveza (datum zatvaranja) likvidiraju i zatvaraju kako je opisano u stavcima 3. i 4. ovog Dodatka, a ESB, ne dovodeći u pitanje stavke 3. i 4. ovog Dodatka, nije obvezan izvršiti bilo kakva daljnja plaćanja ili isporuke prema bilo kojoj takvoj transakciji.

3.

Ako dođe do likvidacije i zatvaranja na temelju stavka 2. ovog Dodatka ESB, što je moguće prije, izračunava što jedna ugovorna strana duguje drugoj, uključujući, prema potrebi, određivanje u odnosu na svaku transakciju ukupnih dobitaka ili gubitaka ESB-a, ovisno o slučaju, koji proizlaze iz likvidacije i zatvaranja takvih transakcija na datum te likvidacije i zatvaranja, u svakom slučaju u osnovnoj valuti ili preračunate u osnovnu valutu. ESB tada zbraja takve dobitke ili gubitke, a samo iznos tog izračuna plaća druga ugovorna strana, ako ukupni gubici premašuju ukupne dobitke, ili plaća ESB, ako ukupni dobici premašuju ukupne gubitke.

4.

Pri određivanju ukupnog dobitka ili gubitka ESB-a u odnosu na svaku transakciju, ESB, pridržavajući se mjerodavnog prava, primjenjuje komercijalno prihvatljiv način izračuna koji: (a) se temelji, u mjeri u kojoj je primjenjivo i dostupno, na kotacijama od najmanje četiri vodeća dilera na relevantnom tržištu koji posluju u istom financijskom centru; i (b) uzima u obzir, prema potrebi, likvidaciju i zatvaranje takve transakcije prije njezinog predviđenog datuma valute ili datuma isporuke.

5.

Ugovorne strane su suglasne da je izračun neto iznosa na temelju stavaka 3. i 4. ovog Dodatka razumna pretprocjena pretrpljenih gubitaka.