Situação financeira consolidada do Eurosistema em 31 de março de 2017

5 de abril de 2017

Rubricas não relacionadas com operações de política monetária

Na semana que terminou em 31 de março de 2017, o aumento de EUR 22.1 mil milhões na rubrica ouro e ouro a receber (rubrica 1 do ativo) reflete ajustamentos resultantes da reavaliação trimestral.

A posição líquida do Eurosistema em moeda estrangeira (rubricas 2 e 3 do ativo menos rubricas 7, 8 e 9 do passivo) aumentou EUR 1.8 mil milhões, passando para EUR 284.7 mil milhões. O aumento deve-se a transações de carteira e em nome de clientes que mais do que compensaram uma redução de EUR 1.4 mil milhões decorrente dos efeitos da reavaliação trimestral da situação financeira.

Operações de cedência de liquidez em dólares dos Estados Unidos

Data-valor Tipo de operação Montante vencido Novo montante
30 de março de 2017 operação reversível de cedência de liquidez em dólares dos Estados Unidos com prazo de sete dias USD 1.0 mil milhões USD 4.5 mil milhões

As operações de cedência de liquidez reportadas no quadro acima foram realizadas pelo Eurosistema no âmbito do acordo de swap permanente entre o Banco Central Europeu e o Sistema de Reserva Federal dos Estados Unidos.

Os títulos transacionáveis detidos pelo Eurosistema não relacionados com fins de política monetária (rubrica 7.2 do ativo) diminuíram EUR 4.1 mil milhões, passando para EUR 305.7 mil milhões. O montante de notas em circulação (rubrica 1 do passivo) aumentou EUR 3.3 mil milhões, passando para EUR 1 114.5 mil milhões. As responsabilidades para com as Administrações Públicas (rubrica 5.1 do passivo) diminuíram EUR 42.6 mil milhões, passando para EUR 178.9 mil milhões.

Rubricas relacionadas com operações de política monetária

Os créditos líquidos do Eurosistema às instituições de crédito (rubrica 5 do ativo menos rubricas 2.2, 2.3, 2.4, 2.5 e 4 do passivo) aumentaram EUR 122.3 mil milhões, passando para EUR 200.2 mil milhões. Na quarta-feira, 29 de março de 2017, venceu uma operação principal de refinanciamento (rubrica 5.1 do ativo) no valor de EUR 32.7 mil milhões e foi liquidada uma nova, com prazo de uma semana, no montante de EUR 14.8 mil milhões.

Na semana em análise, venceu uma operação de refinanciamento de prazo alargado (rubrica 5.2 do ativo) no valor de EUR 2.7 mil milhões e foi liquidada uma nova no montante de EUR 1.3 mil milhões. Além disso, foram reembolsados antes do vencimento EUR 16.7 mil milhões, cedidos no contexto da primeira série de operações de refinanciamento de prazo alargado direcionadas (ORPA direcionadas I). Foral igualmente liquidadas as operações do quarto leilão realizado no âmbito da segunda série de operações de refinanciamento de prazo alargado direcionadas (ORPA direcionadas II), num valor de EUR 233.5 mil milhões e com um prazo de 1 456 dias.

O recurso à facilidade permanente de cedência de liquidez (rubrica 5.5 do ativo) foi de EUR 0.3 mil milhões (aproximadamente igual ao da semana anterior), ao passo que o recurso à facilidade permanente de depósito (rubrica 2.2 do passivo) foi de EUR 584 mil milhões (em comparação com EUR 508.9 mil milhões na semana precedente).

Os títulos detidos pelo Eurosistema para fins de política monetária (rubrica 7.1 do ativo) aumentaram EUR 8.4 mil milhões, passando para EUR 1 887.7 mil milhões. O quadro abaixo apresenta a desagregação pormenorizada por carteira da rubrica 7.1 do ativo. Todas as carteiras são contabilizadas ao custo amortizado.

Carteiras de títulos detidos para fins de política monetária Valor em 31 de março de 2017 Variação semanal – aquisições Variação semanal – reembolsos Variação semanal – ajustamentos de fim de trimestre
Primeiro programa de compra de obrigações com ativos subjacentes EUR 9.6 mil milhões - EUR 0.5 mil milhões - EUR 0.0 mil milhões
Segundo programa de compra de obrigações com ativos subjacentes EUR 6.1 mil milhões - EUR 0.2 mil milhões + EUR 0.0 mil milhões
Terceiro programa de compra de obrigações com ativos subjacentes EUR 214.4 mil milhões + EUR 0.4 mil milhões - EUR 0.6 mil milhões - EUR 0.6 mil milhões
Programa de compra de instrumentos de dívida titularizados EUR 24.2 mil milhões + EUR 0.5 mil milhões - EUR 0.3 mil milhões - EUR 0.0 mil milhões
Programa de compra de ativos do setor empresarial EUR 75.5 mil milhões + EUR 1.9 mil milhões - EUR 0.0 mil milhões - EUR 0.2 mil milhões
Programa de compra de ativos do setor público EUR 1 457.7 mil milhões + EUR 13.4 mil milhões - EUR 0.3 mil milhões - EUR 5.4 mil milhões
Programa dos mercados de títulos de dívida EUR 99.7 mil milhões + EUR 0.2 mil milhões

Depósitos à ordem de instituições de crédito da área do euro

Como resultado da totalidade das operações, a posição depósitos à ordem das instituições de crédito do Eurosistema (rubrica 2.1 do passivo) aumentou EUR 102.3 mil milhões, passando para EUR 1 048.5 mil milhões.

Reavaliação trimestral da situação financeira do Eurosistema

De acordo com as normas contabilísticas harmonizadas do Eurosistema, o ouro, a moeda estrangeira, os títulos transacionáveis e os instrumentos financeiros do Eurosistema são reavaliados às taxas e preços de mercado vigentes no final de cada trimestre. O impacto em termos líquidos da reavaliação em cada rubrica do balanço em 31 de março de 2017 é ilustrado na coluna adicional “Diferença em relação à semana anterior resultante de ajustamentos de fim de trimestre”. O preço do ouro e as principais taxas de câmbio utilizados para a reavaliação dos saldos foram:

Ouro: EUR 1 161.631 por onça de ouro fino

USD: 1.0691 por EUR

JPY: 119.55 por EUR

Direitos de saque especiais: EUR 1.27 por DSE.

Ativo (em milhões de euros) Situação Diferença em relação à semana anterior resultante de
i) operações
ii) ajustamentos de fim de trimestre
Os totais e subtotais podem não corresponder devido a arredondamentos.
  i) ii)
1 Ouro e ouro a receber 404 188 0 22 127
2 Créditos sobre não residentes na área do euro expressos em moeda estrangeira 323 354 −1 616 −1 415
  2.1 Fundo Monetário Internacional (FMI) 77 550 −8 −286
  2.2 Depósitos, investimentos em títulos, empréstimos ao exterior e outros ativos externos 245 804 −1 608 −1 128
3 Créditos sobre residentes na área do euro expressos em moeda estrangeira 33 872 1 311 −277
4 Créditos sobre não residentes na área do euro expressos em euros 20 203 788 −38
  4.1 Depósitos, investimentos em títulos e empréstimos 20 203 788 −38
  4.2 Facilidade de crédito no âmbito do MTC II 0 0 0
5 Empréstimos a instituições de crédito da área do euro relacionados com operações de política monetária denominados em euros 784 224 197 408 0
  5.1 Operações principais de refinanciamento 14 755 −17 927 0
  5.2 Operações de refinanciamento de prazo alargado 769 185 215 376 0
  5.3 Operações ocasionais de regularização reversíveis 0 0 0
  5.4 Operações estruturais reversíveis 0 0 0
  5.5 Facilidade permanente de cedência de liquidez 285 −40 0
  5.6 Créditos relacionados com o valor de cobertura adicional 0 0 0
6 Outros créditos sobre instituições de crédito da área do euro expressos em euros 69 774 −12 724 0
7 Títulos emitidos por residentes na área do euro denominados em euros 2 192 838 13 093 −8 798
  7.1 Títulos detidos para fins de política monetária 1 887 124 14 336 −5 911
  7.2 Outros títulos 305 713 −1 243 −2 887
8 Crédito às Administrações Públicas expresso em euros 26 372 −6 −32
9 Outros ativos 245 905 9 920 3 950
Total do ativo 4 100 730 208 176 15 517
Passivo (em milhões de euros) Situação Diferença em relação à semana anterior resultante de
i) operações
ii) ajustamentos de fim de trimestre
Os totais e subtotais podem não corresponder devido a arredondamentos.
  i) ii)
1 Notas em circulação 1 114 454 3 258 0
2 Responsabilidades para com instituições de crédito da área do euro relacionadas com operações de política monetária expressas em euros 1 632 524 177 396 0
  2.1 Depósitos à ordem (incluindo reservas obrigatórias) 1 048 498 102 276 0
  2.2 Facilidade permanente de depósito 584 014 75 115 0
  2.3 Depósitos a prazo 0 0 0
  2.4 Operações ocasionais de regularização reversíveis 0 0 0
  2.5 Depósitos relacionados com o valor de cobertura adicional 12 6 0
3 Outras responsabilidades para com instituições de crédito da área do euro expressas em euros 15 142 1 078 0
4 Certificados de dívida emitidos 0 0 0
5 Responsabilidades para com outros residentes na área do euro expressas em euros 304 809 −36 064 0
  5.1 Administrações Públicas 178 894 −42 606 0
  5.2 Outras responsabilidades 125 915 6 542 0
6 Responsabilidades para com não residentes na área do euro expressas em euros 218 774 65 318 −16
7 Responsabilidades para com residentes na área do euro expressas em moeda estrangeira 3 043 −1 889 −82
8 Responsabilidades para com não residentes na área do euro expressas em moeda estrangeira 10 393 −1 668 36
  8.1 Depósitos, saldos e outras responsabilidades 10 393 −1 668 36
  8.2 Responsabilidades decorrentes da facilidade de crédito no âmbito do MTC II 0 0 0
9 Atribuição de contrapartidas de direitos de saque especiais pelo FMI 59 048 0 −215
10 Outras responsabilidades 229 421 258 −1 819
11 Contas de reavaliação 412 030 0 17 613
12 Capital e reservas 101 091 489 0
Total do passivo 4 100 730 208 176 15 517

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