Situazione contabile consolidata dell’Eurosistema al 30 settembre 2016

5 ottobre 2016

Voci non relative a operazioni di politica monetaria

Nella settimana terminata il 30 settembre la voce 1 dell’attivo, relativa alle disponibilità e ai crediti in oro, ha mostrato una riduzione di EUR 0,5 miliardi, riconducibile alla valutazione trimestrale e alla vendita di oro, per EUR 12 milioni, da parte di una banca centrale nazionale dell’Eurosistema per la produzione di una moneta commemorativa.

La posizione netta dell’Eurosistema in valuta estera (voci 2 e 3 dell’attivo meno voci 7, 8 e 9 del passivo) è aumentata di EUR 5,4 miliardi, collocandosi a EUR 279,4 miliardi. Questa variazione è ascrivibile alla valutazione trimestrale delle poste di bilancio, nonché alle operazioni per conto clienti e di portafoglio effettuate dalle banche centrali dell’Eurosistema nel periodo in esame.

Operazioni di liquidità in dollari statunitensi

Data di regolamento Tipo di operazione Importo in scadenza Nuovo importo
29 settembre 2016 Operazioni temporanee finalizzate all’immissione di liquidità in dollari statunitensi con scadenza a 7 giorni USD 290 milioni USD 6.348 milioni

Le suddette operazioni finalizzate all’immissione di liquidità sono state condotte dall’Eurosistema nel quadro dell’accordo permanente di swap che la Banca centrale europea ha concluso con il Federal Reserve System.

I titoli negoziabili detenuti dall’Eurosistema non connessi ai fini della politica monetaria (voce 7.2 dell’attivo) si sono ridotti di EUR 2 miliardi, raggiungendo EUR 329,3 miliardi. Le banconote in circolazione (voce 1 del passivo) si sono accresciute di EUR 4 miliardi e sono state pertanto iscritte per EUR 1.096,3 miliardi. Le passività verso le amministrazioni pubbliche (voce 5.1 del passivo) hanno registrato una flessione di EUR 15,6 miliardi, portandosi a EUR 155,4 miliardi.

Voci relative a operazioni di politica monetaria

Il rifinanziamento netto dell’Eurosistema a favore di enti creditizi (voce 5 dell’attivo meno voci 2.2, 2.3, 2.4, 2.5 e 4 del passivo) è diminuito di EUR 8,7 miliardi, situandosi a EUR 154,5 miliardi. Mercoledì 28 settembre è giunta a scadenza un’operazione di rifinanziamento principale (voce 5.1 dell’attivo) per EUR 43,2 miliardi ed è stata regolata una nuova operazione per EUR 38,7 miliardi con scadenza a una settimana.

Nel corso della settimana è giunta a scadenza un’operazione di rifinanziamento a più lungo termine (voce 5.2 dell’attivo) di EUR 7,7 miliardi ed è stata regolata una nuova operazione per EUR 4,6 miliardi. Inoltre, un ammontare di EUR 11 miliardi erogato nel quadro della prima serie di operazioni mirate di rifinanziamento a più lungo termine (OMRLT-I), comprendente un importo facoltativo di EUR 9,4 miliardi, è stato rimborsato prima della scadenza. In aggiunta, è stata regolata la seconda asta della seconda serie di operazioni mirate di rifinanziamento a più lungo termine (OMRLT-II) per un ammontare di EUR 45,3 miliardi con scadenza a 1.463 giorni.

Il ricorso alle operazioni di rifinanziamento marginale (voce 5.5 dell’attivo) si è mantenuto su livelli prossimi allo zero, rispetto a EUR 0,1 miliardi della settimana precedente, mentre i depositi presso la banca centrale (voce 2.2 del passivo) sono stati pari a EUR 398 miliardi, a fronte di EUR 362,8 miliardi della settimana precedente.

I titoli detenuti dall’Eurosistema ai fini della politica monetaria (voce 7.1 dell’attivo) si sono accresciuti di EUR 14,5 miliardi, collocandosi a EUR 1.434,8 miliardi. La tavola seguente riporta la scomposizione dettagliata della voce 7.1 dell’attivo nei diversi portafogli. Tutti i portafogli sono contabilizzati al costo ammortizzato.

Portafogli dei titoli detenuti ai fini della politica monetaria Valore rilevato al 30 settembre 2016 Variazioni rispetto al 23 settembre 2016 - acquisti Variazioni rispetto al 23 settembre 2016 - rimborsi Variazioni rispetto al 23 settembre 2016 - rettifiche di fine trimestre
Programma per l’acquisto di obbligazioni garantite 1 EUR 15,6 miliardi - - -EUR 0,0 miliardi
Programma per l’acquisto di obbligazioni garantite 2 EUR 7,3 miliardi - - +EUR 0,0 miliardi
Programma per l’acquisto di obbligazioni garantite 3 EUR 194,3 miliardi +EUR 1,0 miliardo - -EUR 0,6 miliardi
Programma di acquisto di titoli garantiti da attività EUR 20,7 miliardi +EUR 0,6 miliardi -EUR 0,2 miliardi -
Programma di acquisto per il settore societario EUR 29,7 miliardi +EUR 1,9 miliardi - -EUR 0,1 miliardi
Programma di acquisto per il settore pubblico EUR 1.061,2 miliardi +EUR 15,6 miliardi - -EUR 4,1 miliardi
Programma per il mercato dei titoli finanziari EUR 106 miliardi - - +EUR 0,3 miliardi

Conti correnti degli enti creditizi dell’area dell’euro

A seguito di tutte le operazioni, la voce 2.1 del passivo, relativa ai conti correnti detenuti dagli enti creditizi presso l’Eurosistema, ha registrato un calo di EUR 4,6 miliardi e viene pertanto esposta per EUR 759,8 miliardi.

Valutazione di fine trimestre delle poste di bilancio dell’Eurosistema

In linea con le norme contabili armonizzate vigenti per l’Eurosistema, le consistenze in oro, valuta estera e titoli, nonché gli strumenti finanziari dell’Eurosistema sono valutati ai tassi e prezzi di mercato al termine di ogni trimestre. L’effetto netto della valutazione su ciascuna voce di bilancio al 30 settembre è evidenziato nella colonna aggiuntiva “Variazioni rispetto alla settimana precedente originate da rettifiche di fine trimestre”. Il prezzo dell’oro e i principali tassi di cambio utilizzati per la valutazione dei saldi sono i seguenti.

Oro: EUR 1.185,915 per oncia di fino

USD: 1,1161 per EUR

JPY: 113,09 per EUR

Diritti speciali di prelievo: EUR 1,2503 per DSP

Attivo (milioni di EUR) Situazione Variazioni rispetto alla settimana precedente originate da
i) operazioni
ii) rettifiche di fine trimestre
È possibile che i totali non corrispondano alla somma delle varie componenti a causa degli arrotondamenti.
  i) ii)
1 Oro e crediti in oro 412.633 −12 −498
2 Crediti denominati in valuta estera nei confronti di non residenti nell’area dell’euro 315.195 2.642 −1.973
  2.1 Crediti verso l’FMI 77.840 1.083 −501
  2.2 Saldi presso banche e investimenti in titoli, prestiti esteri e altre attività sull’estero 237.354 1.558 −1.472
3 Crediti denominati in valuta estera nei confronti di residenti nell’area dell’euro 33.904 4.506 −211
4 Crediti denominati in euro nei confronti di non residenti nell’area dell’euro 19.572 1.829 −14
  4.1 Saldi presso banche, investimenti in titoli e prestiti 19.572 1.829 −14
  4.2 Crediti derivanti dalla linea di credito nel quadro degli AEC II 0 0 0
5 Rifinanziamenti denominati in euro a favore di enti creditizi dell’area dell’euro connessi con le operazioni di politica monetaria 552.557 26.581 0
  5.1 Operazioni di rifinanziamento principali 38.740 −4.438 0
  5.2 Operazioni di rifinanziamento a più lungo termine 513.797 31.071 0
  5.3 Operazioni temporanee di fine tuning 0 0 0
  5.4 Operazioni temporanee di tipo strutturale 0 0 0
  5.5 Operazioni di rifinanziamento marginale 20 −52 0
  5.6 Crediti connessi a richieste di margini 0 0 0
6 Altri crediti denominati in euro verso enti creditizi dell’area dell’euro 83.405 −6.552 1
7 Titoli denominati in euro emessi da residenti nell’area dell’euro 1.764.071 17.273 −4.776
  7.1 Titoli detenuti ai fini della politica monetaria 1.434.785 18.968 −4.484
  7.2 Altri titoli 329.286 −1.695 −292
8 Crediti denominati in euro verso le amministrazioni pubbliche 26.439 0 −38
9 Altre attività 230.369 4.748 3.238
Totale attivo 3.438.145 51.014 −4.271
Passivo (milioni di EUR) Situazione Variazioni rispetto alla settimana precedente originate da
i) operazioni
ii) rettifiche di fine trimestre
È possibile che i totali non corrispondano alla somma delle varie componenti a causa degli arrotondamenti.
  i) ii)
1 Banconote in circolazione 1.096.255 4.044 0
2 Passività denominate in euro relative a operazioni di politica monetaria nei confronti di enti creditizi dell’area dell’euro 1.157.891 30.695 0
  2.1 Conti correnti (inclusi i depositi di riserva obbligatoria) 759.817 −4.578 0
  2.2 Depositi presso la banca centrale 398.016 35.226 0
  2.3 Depositi a tempo determinato 0 0 0
  2.4 Operazioni temporanee di fine tuning 0 0 0
  2.5 Depositi connessi a richieste di margini 58 47 0
3 Altre passività denominate in euro verso enti creditizi dell’area dell’euro 3.804 −56 0
4 Certificati di debito emessi 0 0 0
5 Passività denominate in euro nei confronti di altri residenti nell’area dell’euro 260.956 −12.599 0
  5.1 Amministrazioni pubbliche 155.392 −15.620 0
  5.2 Altre passività 105.564 3.021 0
6 Passività denominate in euro nei confronti di non residenti nell’area dell’euro 122.847 29.427 −4
7 Passività denominate in valuta estera nei confronti di residenti nell’area dell’euro 2.789 −95 −25
8 Passività denominate in valuta estera nei confronti di non residenti nell’area dell’euro 8.756 −10 4
  8.1 Depositi, saldi e altre passività 8.756 −10 4
  8.2 Passività derivanti dalla linea di credito nel quadro degli AEC II 0 0 0
9 Contropartita dei diritti speciali di prelievo assegnati dall’FMI 58.132 0 −354
10 Altre passività 207.335 −391 −1.515
11 Conti di rivalutazione 418.546 0 −2.377
12 Capitale e riserve 100.835 0 0
Totale passivo 3.438.145 51.014 −4.271

Contatti per i media