1. „središnji depozitorij vrijednosnih papira” (CSD) znači subjekt: (a) koji omogućuje da se vrijednosni papiri izdaju i namiruju u nematerijaliziranom obliku i/ili vodi i upravlja vrijednosnim papirima u ime trećih osoba tako što osigurava ili vodi račune vrijednosnih papira; (b) koji upravlja sustavom namire vrijednosnih papira ili ga osigurava u skladu s člankom 2. točkom (a) Direktive 98/26/EZ Europskog parlamenta i Vijeća od 19. svibnja 1998. o konačnosti namire u platnim sustavima i sustavima za namiru vrijednosnih papira ( 1 ) ili, u slučaju subjekata koji se ne nalaze u Europskom gospodarskom prostoru (EGP), u skladu s odgovarajućim nacionalnim zakonodavstvom koje je istovjetno Direktivi 98/26/EZ i/ili koji regulira središnja banka i (c) koji je prema nacionalnim propisima i/ili zakonodavstvu priznat kao CSD i/ili koji je od nadležnog tijela dobio odobrenje ili koji nadležno tijelo regulira kao CSD;

2. „isporuka po plaćanju” znači mehanizam za namiru vrijednosnih papira koji povezuje prijenos vrijednosnih papira i prijenos novčanih sredstava na način kojim se osigurava da se isporuka obavi samo ako je obavljeno odgovarajuće plaćanje;

3. „NSB iz europodručja” znači nacionalna središnja banka (NSB) države članice čija je valuta euro;

4. „središnja banka Eurosustava” znači NSB iz europodručja ili ESB, ovisno o slučaju;

5. „okvirni sporazum” znači ugovorni okvir koji sklapaju CSD i Eurosustav u fazi razvoja i operativnoj fazi;

6. „opće funkcijske specifikacije” (GFS) znači opći opis funkcijskog rješenja poslovne aplikacije sustava T2S koji se treba razviti da bi se ispunili zahtjevi korisnika sustava T2S. Sadržavat će elemente kao što su funkcionalna arhitektura (domene, moduli i interakcije), konceptualni modeli, podatkovni model ili proces toka podataka;

7. „sporazum između razine 2 i razine 3” znači sporazum o nabavi i upravljanju sa svim naknadnim izmjenama koji su sklopili ►M2  Odbor za tržišnu infrastrukturu (MIB) ◄ i četiri središnje banke, a koji odobrava Upravno vijeće te ga zatim potpisuju središnje banke Eurosustava i četiri središnje banke. On sadrži dodatne pojedinosti o zadaćama i odgovornostima četiriju središnjih banaka, ►M2  Odbora za tržišnu infrastrukturu (MIB) ◄ i središnjih banaka Eurosustava;

8. „NSB izvan europodručja” znači NSB države članice čija valuta nije euro;

9. „operativna faza” znači razdoblje koje počinje nakon što prvi CSD migrira u sustav T2S;

10. „druga središnja banka” znači središnja banka države koja je izvan Unije;

11. „raspored plaćanja” znači raspored koji prikazuje tijek plaćanja obroka za povrat troškova četiriju središnjih banaka;

12. „sporazum o razini usluga” znači sporazum kojim se određuje razina usluga koje četiri središnje banke pružaju Eurosustavu i sporazum kojim se određuje razina usluga koje Eurosustav pruža središnjim depozitorijima vrijednosnih papira u vezi sa sustavom T2S;

13. „faza određivanja specifikacija i razvoja” znači razdoblje koje počinje kada Upravno vijeće odobri URD, a završava s početkom operativne faze;

14. „poslovna aplikacija sustava T2S” znači softver koji u ime Eurosustava razvijaju te njime upravljaju četiri središnje banke s ciljem da se Eurosustavu omogući pružanje usluga sustava T2S na platformi sustava T2S;

15. „postupak upravljanja promjenama i objavama u sustavu T2S” znači skup pravila i postupaka koji se primjenjuje kad god se započinje promjena usluga sustava T2S;

16. „platforma sustava T2S” znači hardver i sve softverske komponente, tj. svi softveri isključujući poslovnu aplikaciju sustava T2S, koji su potrebni za rad i upravljanje poslovnom aplikacijom sustava T2S;

17. „program sustava T2S” znači skup povezanih djelatnosti i isporučevina potrebnih za razvoj sustava T2S do potpune migracije svih središnjih depozitorija vrijednosnih papira koji su potpisali okvirni sporazum i svih središnjih banaka Eurosustava, nacionalnih središnjih banaka izvan europodručja i drugih središnjih banaka;

19. „račun projekta sustava T2S” znači račun sustava T2S koji se upotrebljava za naplatu i podjelu obroka plaćanja, povrat troškova i naknade. Račun projekta može imati podračune za odjeljivanje različitih vrsta novčanih tokova. On nema proračunski karakter;

20. „usluge sustava T2S” znači usluge koje Eurosustav pruža središnjim depozitorijima vrijednosnih papira i središnjim bankama na temelju ugovora koje su sklopili Eurosustav i središnji depozitoriji vrijednosnih papira, nacionalne središnje banke izvan europodručja i druge središnje banke;

21. „korisnici sustava T2S” znači sudionici središnjih depozitorija vrijednosnih papira, pravni subjekti ili pojedinci koji imaju ugovorni odnos sa središnjim depozitorijem vrijednosnih papira za obradu njihovih aktivnosti povezanih s namirom vrijednosnih papira u sustavu T2S ili članovi središnje banke čija je valuta raspoloživa za obradu povezanu s namirom u sustavu T2S, a koji sa središnjom bankom imaju ugovorni odnos za obradu njihovih aktivnosti povezanih s obradom gotovine u vezi s vrijednosnim papirima u sustavu T2S;

22. „detaljne funkcijske specifikacije za korisnike” (UDFS) znači detaljan opis funkcija koje upravljaju vanjskim tokovima podataka u vezi sa sustavom T2S, od aplikacije do aplikacije. Sadržavat će informacije potrebne korisnicima za prilagodbu ili razvoj njihovih internih informacijskih sustava s ciljem njihovog povezivanja sa sustavom T2S;

23. „priručnik za korisnike” znači dokument koji opisuje kako korisnici sustava T2S mogu upotrebljavati brojne softverske funkcije sustava T2S koje su na raspolaganju u (zaslonskom) modu od korisnika do aplikacije;

24. „dokument sa zahtjevima korisnika” (URD) znači dokument u kojemu su navedeni zahtjevi korisnika za sustav T2S koji je ESB objavio 3. srpnja 2008., a koji je naknadno izmijenjen postupkom upravljanja promjenama i objavama u sustavu T2S;

25. „Savjetodavna skupina za tržišne infrastrukture za vrijednosne papire i kolateral” ili „AMI SeCo” znači savjetodavno tijelo čija je zadaća savjetovati Eurosustav u pitanjima vezanim uz obračun i namiru vrijednosnih papira, upravljanje kolateralom i sustavom T2S i čiji je mandat objavljen na mrežnim stranicama ESB-a;

26. „Odbor za tržišne infrastrukture” ili „MIB” znači upravljačko tijelo Eurosustava osnovan u skladu s Odlukom (EU) 2019/166 Europske središnje banke (ESB/2019/3) ( 2 );

27. „Odbor za tržišnu infrastrukturu i platni promet” ili „MIPC” znači Odbor Eurosustava zadužen za pomoć tijelima Eurosustava nadležnim za donošenje odluka pri ispunjavanju dužnosti iz statuta ESSB-a o promicanju nesmetanog funkcioniranja platnih sustava, uključujući i aspekte kontinuiteta poslovanja, ili njegov nasljednik.

(a) odgovornost za upravljanje sustavom T2S putem svih sljedećih aktivnosti:

i. odlučivanje o svim pitanjima povezanima s upravljanjem sustavom T2S; preuzimanje odgovornosti za cjelokupan sustav T2S te donošenje konačnih odluka u slučaju sporova;

ii. donošenje ad hoc odluka o zadaćama koje su dodijeljene ►M2  Odboru za tržišnu infrastrukturu (MIB) ◄ ili četirima središnjim bankama;

iii. dodjeljivanje naknadnih ili dodatnih posebnih zadaća povezanih sa sustavom T2S ►M2  Odboru za tržišnu infrastrukturu (MIB) ◄ i/ili četirima središnjim bankama, a istodobno odlučivanje o tome koje odluke s time u vezi zadržava za sebe;

iv. donošenje svih odluka u vezi s organizacijom ►M2  Odbora za tržišnu infrastrukturu (MIB) ◄ ;

(b) rješavanje zahtjeva članova Savjetodavne skupine sustava T2S, Koordinacijske skupine za valute koje nisu euro (NECSG) ili Koordinacijske skupine središnjih depozitorija vrijednosnih papira (CSG) koji su podneseni u skladu s pravilima pojedine skupine;

(c) odlučivanje o osnovnom financijskom režimu sustava T2S, a posebno o:

i. politici određivanja cijena usluga sustava T2S;

ii. metodologiji izračuna troškova sustava T2S;

iii. financijskim mehanizmima u skladu s člankom 12.;

(d) odlučivanje o kriterijima pristupa središnjih depozitorija vrijednosnih papira;

(e) potvrđivanje i prihvaćanje sažetka plana sustava T2S; praćenje napretka programa sustava T2S i odlučivanje o mjerama za skraćivanje eventualnih kašnjenja u provedbi sustava T2S;

(f) odlučivanje o osnovnim operativnim aspektima sustava T2S, a posebno o:

i. operativnom okviru sustava T2S, uključujući strategiju upravljanja izvanrednim događajima i krizama;

ii. okviru informacijske sigurnosti sustava T2S;

iii. postupku upravljanja promjenama i objavama u sustavu T2S;

iv. strategiji testiranja sustava T2S;

v. strategiji migracije u sustavu T2S;

vi. okviru upravljanja rizicima u sustavu T2S;

(g) odobravanje osnovnog ugovornog okvira, a posebno:

i. sporazuma između razine 2 i razine 3;

ii. sporazuma o razini usluga koje sklapaju ►M2  Odbor za tržišnu infrastrukturu (MIB) ◄ i središnji depozitoriji vrijednosnih papira i središnje banke Eurosustava te četiri središnje banke;

iii. ugovora sa središnjim depozitorijima vrijednosnih papira koje sklapa ►M2  Odbor za tržišnu infrastrukturu (MIB) ◄ zajedno sa središnjim bankama Eurosustava i središnjim depozitorijima vrijednosnih papira;

iv. ugovora s nacionalnim središnjim bankama izvan europodručja, drugim središnjim bankama ili drugim nadležnim monetarnim vlastima, uključujući odgovarajuće sporazume o razini usluga;

(h) odgovornost za donošenje odgovarajućih mjera kojima se osiguravaju primjena pravila i načela nadzora;

(i) odlučivanje o datumu početka prve migracije središnjih depozitorija vrijednosnih papira u sustav T2S.

(a) na temelju dokumenta sa zahtjevima korisnika (URD) i smjernice ►M2  Odbora za tržišnu infrastrukturu (MIB) ◄ , pripremaju opće funkcijske specifikacije (GFS), detaljne funkcijske specifikacije za korisnike (UDFS) i priručnike za korisnike u skladu sa sažetkom plana sustava T2S;

(b) razvijaju i uspostavljaju sustav T2S u ime Eurosustava te osiguravaju tehničke komponente sustava T2S u skladu sa sažetkom plana sustava T2S i dokumentom sa zahtjevima korisnika (URD), općim funkcijskim specifikacijama (GFS) i detaljnim funkcijskim specifikacijama za korisnike (UDFS) te drugim specifikacijama i razinama usluga;

(c) stavljaju sustav T2S na raspolaganje ►M2  Odboru za tržišnu infrastrukturu (MIB) ◄ u skladu s odobrenim rokovima, specifikacijama i razinama usluga;

(d) za potrebe financijskih aranžmana sustava T2S u skladu s člankom 12. ►M2  Odboru za tržišnu infrastrukturu (MIB) ◄ dostavljaju sljedeće:

i. procjenu troškova koje će snositi u razvoju i upravljanju sustavom T2S, u obliku koji mogu procijeniti i/ili revidirati odgovarajući odbor Europskog sustava središnjih banaka (ESSB) ili Eurosustava i/ili vanjski revizori;

ii. financijsku ponudu, uključujući vrstu ponude, raspored plaćanja i razdoblje koje ponuda obuhvaća;

(e) pribavljaju sve potrebne dozvole za uspostavljanje i rad sustava T2S te kako bi Eurosustavu omogućile pružanje usluga sustava T2S središnjim depozitorijima vrijednosnih papira;

(f) provode promjene u sustavu T2S u skladu s postupkom upravljanja promjenama i objavama u sustavu T2S;

(g) u okviru svoje nadležnosti odgovaraju na zahtjeve koje uputi Upravno vijeće ili ►M2  Odbor za tržišnu infrastrukturu (MIB) ◄ ;

(h) pružaju edukativnu, tehničku i operativnu podršku za testiranje i migraciju kojom koordinira ►M2  Odbor za tržišnu infrastrukturu (MIB) ◄ ;

(i) s ►M2  Odborom za tržišnu infrastrukturu (MIB) ◄ dogovaraju sve izmjene sporazuma između razine 2 i razine 3.

(a) članovi ►M2  Odbora za tržišnu infrastrukturu (MIB) ◄ ne smiju biti izravno uključeni u nadzor sustava T2S ili središnjih depozitorija vrijednosnih papira koji eksternaliziraju operacije namire sustavu T2S ako bi takvo sudjelovanje moglo dovesti do stvarnog ili mogućeg sukoba s njihovim funkcijama kao članova ►M2  Odbora za tržišnu infrastrukturu (MIB) ◄ . Potrebno je uspostaviti prikladne mjere radi utvrđivanja i izbjegavanja svakog sukoba takve vrste;

(b) članovi ►M2  Odbora za tržišnu infrastrukturu (MIB) ◄ ne smiju biti dio Odbora internih revizora (engl. Internal Auditors Committee, IAC) niti smiju na dnevnoj osnovi sudjelovati u aktivnostima na razini 3;

(c) nadzorne aktivnosti sustava T2S moraju biti odvojene od operativnih aktivnosti sustava T2S.

(a) zajedničke metodologije obračuna troškova Eurosustava pri procjenjivanju troškova sustava T2S i izračunavanju godišnjih troškova sustava T2S; i

(b) Smjernice ESB/2010/20 od strane ESB-a i četiriju središnjih banaka pri priznavanju troškova i imovine sustava T2S.

(a) vrstu ponude;

(b) raspored plaćanja;

(c) razdoblje na koje se odnosi;

(d) mehanizam podjele troškova;

(e) trošak kapitala.

(a) da su prijavljeni u skladu s člankom 10. Direktive 98/26/EZ ili, u slučaju središnjih depozitorija vrijednosnih papira iz nadležnosti izvan EGP-a, da posluju u pravnom i regulatornom okviru koji je istovjetan onome na snazi u Uniji;

(b) da su im nadležna tijela dala pozitivnu ocjenu u odnosu na i. Uredbu (EU) br. 909/2014 Europskog parlamenta i Vijeća ( 4 ) za središnje depozitorije vrijednosnih papira koji se nalaze u državi EGP-a ili ii. Načela za infrastrukture financijskih tržišta Odbora za platni sustav i sustav namire i Međunarodne organizacije komisija za vrijednosne papire iz travnja 2012. ili pravni okvir koji provodi ta načela za središnje depozitorije vrijednosnih papira koji se nalaze izvan EGP-a;

(c) da na zahtjev stave na raspolaganje drugom središnjem depozitoriju vrijednosnih papira u sustavu T2S svaki vrijednosni papir/oznaku ISIN za koji su središnji depozitorij izdavatelj (ili središnji depozitorij tehnički izdavatelj);

(d) da se obvežu da će drugim središnjim depozitorijima vrijednosnih papira u sustavu T2S nuditi osnovnu uslugu skrbništva na nediskriminacijskoj osnovi;

(e) da se obvežu drugim središnjim depozitorijima vrijednosnih papira u sustavu T2S da će obavljati namiru u novcu središnje banke u sustavu T2S ako je ta valuta raspoloživa u sustavu T2S.

(a) pravni, regulatorni i nadzorni okvir koji se primjenjuje na namiru u toj valuti osigurava u osnovi isti ili viši stupanj pravne sigurnosti u odnosu na okvir koji je na snazi u Uniji;

(b) bi uključivanje navedene valute u sustav T2S imalo pozitivan utjecaj na doprinos sustava T2S tržištu namire vrijednosnih papira u Uniji;

(c) druga središnja banka ili drugo tijelo odgovorno za navedenu valutu sklopi s Eurosustavom obostrano zadovoljavajući sporazum o sudjelovanju valute.

1.1. Nacionalne skupine korisnika okupljaju pružatelje i korisnike usluga namire vrijednosnih papira na svojim nacionalnim tržištima s ciljem davanja potpore razvoju, provedbi i radu sustava TARGET2-Securities (sustav T2S). One stvaraju forume za uključivanje sudionika na nacionalnom tržištu u rad Savjetodavne skupine za tržišne infrastrukture za vrijednosne papire i kolateral (dalje u tekstu: Skupina „Ami SeCo”) i uspostavljaju formalnu vezu između Skupine Ami SeCo i nacionalnih tržišta. Djeluju kao „glasnici” Ureda za program sustava T2S, a Skupini AMI SeCo pružaju ulazne informacije u vezi sa svim pitanjima koja Skupina AMI SeCo razmatra. U toj ulozi mogu predlagati teme za razmatranje Skupini AMI SeCo.

1.2. Nacionalne skupine korisnika mogu se uključiti u proces upravljanja promjenama i objavama i mogu imati važnu ulogu u procjenjivanju tih zahtjeva u okviru djelovanja nacionalnih tržišta. Nacionalne skupine korisnika trebale bi prihvatiti načelo sustava T2S kojim se izbjegava uključivanje nacionalnih posebnosti u sustav T2S i aktivno promicati usklađivanje.

2.1. Nacionalne skupine korisnika na tržištima koja sudjeluju u sustavu T2S odgovorne su za:

(a) procjenu učinka funkcionalnosti sustava T2S, a posebno moguće promjene zahtjeva korisnika sustava T2S, na njihovom nacionalnom tržištu. U tom smislu, potrebno je dužnu pozornost posvetiti konceptu „jednostavnog T2S” čiji je cilj izbjegavati nacionalne posebnosti i promicati usklađivanje;

(b) doprinošenju zadaćama praćenja i provedbe koje su povezane s aktivnostima za usklađivanje sustava T2S koje podupire Skupina AMI SeCo;

(c) upozoravanje Skupine AMI SeCo na važna pitanja nacionalnog tržišta;

(d) povećanje osviještenosti o sustavu T2S u svim segmentima nacionalnih zajednica;

(e) podupiranje članova Skupine AMI SeCo koji predstavljaju nacionalne zajednice.

2.2. U ispunjavanju svojih nadležnosti nacionalne skupine korisnika moraju se pridržavati visokih standarda transparentnosti kao ključnog elementa sustava T2S.

2.3. Iako su u središtu ovog mandata tržišta koja sudjeluju u sustavu T2S, tržišta koja još ne sudjeluju u sustavu T2S također su pozvana uspostaviti nacionalne skupine korisnika. Svako takvo tržište koje odluči osnovati nacionalnu skupinu korisnika mora se pridržavati sličnog mandata kako bi svoje tržište pripremilo za sudjelovanje u sustavu T2S.

3.1. Nacionalne skupine korisnika sastoje se od predsjedatelja, tajnika i članova.

3.2. Poželjno je da predsjedatelj nacionalne skupine korisnika bude punopravan član ili promatrač u Skupini AMI SeCo. Tu ulogu obično obavlja visoki dužnosnik odgovarajuće nacionalne središnje banke (NSB). Ako odgovarajući NSB ne ponudi ili ne odredi predsjedatelja nacionalne skupine korisnika, predsjedatelja imenuje predsjedatelj Skupine AMI SeCo na temelju konsenzusa između glavnih sudionika na odgovarajućem tržištu. Ako predsjedatelj nacionalne skupine korisnika nije član Skupine AMI SeCo, član Skupine AMI SeCo treba koordinirati rad Skupine AMI SeCo i predsjedatelja nacionalne skupine korisnika kako bi se osigurala bliska veza između Skupine AMI SeCo i nacionalne skupine korisnika. Ako ni jedan član nacionalne skupine korisnika nije zastupljen u Skupini AMI SeCo, nacionalna skupina korisnika usko surađuje s tajnikom Skupine AMI SeCo kako bi bila obaviještena o kretanjima u sustavu T2S.

3.3. Tajnika nacionalne skupine korisnika u državama europodručja osigurava odgovarajući NSB; u drugim državama tajnika nacionalne skupine korisnika imenuje predsjedatelj nacionalne skupine korisnika, a u idealnim uvjetima osigurava ga odgovarajući NSB. Od tajnika se očekuje sudjelovanje na redovitim informativnim sastancima tajnika nacionalnih skupina korisnika koje organizira Ured za program sustava T2S preko mreže stručnjaka nacionalnih skupina korisnika. Tajnici nacionalnih skupina korisnika s tržišta koja ne sudjeluju u sustavu T2S mogu sudjelovati kao gosti u mreži stručnjaka nacionalnih skupina korisnika.

3.4. Članovi nacionalne skupine korisnika su relevantni članovi Skupine AMI SeCo i promatrači (ili njihovi imenovani visoki predstavnici, koje je odobrio predsjedatelj nacionalne skupine korisnika) i dodatne osobe koje imaju znanje i ugled koji im omogućavaju predstavljanje svih kategorija korisnika i pružatelja usluga na nacionalnom tržištu, uključujući stručnjake za novčana pitanja. Članovi nacionalnih skupina korisnika mogu biti središnji depozitoriji vrijednosnih papira, brokeri, banke, investicijske banke, skrbnici, izdavatelji i/ili njihovi agenti, središnje druge ugovorne stranke, burze i multilateralni sustavi trgovanja, odgovarajući NSB, regulatorna tijela i odgovarajuća udruženja banaka.

3.5. Mandat nacionalnih skupina korisnika istječe istodobno kada i mandat Skupine AMI SeCo, tj. kada okvirni sporazum i sporazum o sudjelovanju valute budu zamijenjeni novim ugovorom i/ili kada okvirni sporazum i sporazum o sudjelovanju valute budu raskinuti sa svim središnjim depozitorijima vrijednosnih papira i središnjim bankama izvan europodručja koje su ih potpisale.

4.1. Nacionalne skupine korisnika rješavaju samo pitanja koja su bitna za sustav T2S. One su pozvane da aktivno zahtijevaju informacije od Ureda za program sustava T2S u vezi s tekućim pitanjima i da pravodobno dostavljaju nacionalna stajališta o pitanjima koja zatraži tajnik Skupine AMI SeCo ili ih postavi nacionalna skupina korisnika. Ured za program sustava T2S redovito dostavlja informacije nacionalnim skupinama korisnika o tržištima koja sudjeluju u sustavu T2S i organizira sastanke s tajnicima tih nacionalnih skupina korisnika preko mreže stručnjaka nacionalnih skupina korisnika kako bi se unaprijedila interakcija između nacionalnih skupina korisnika i Ureda za program sustava T2S.

4.2. Nacionalne skupine korisnika nastojat će održavati redovite sastanke usklađene s rasporedom sastanaka Skupine AMI SeCo, tako da mogu ponuditi savjete nacionalnim članovima Skupine AMI SeCo. Međutim, navedeni savjeti nisu obvezujući za članove Skupine AMI SeCo. Nacionalne skupine korisnika mogu također podnijeti pisane podneske Skupini AMI SeCo preko njezinog tajnika i pozvati pojedinog člana Skupine AMI SeCo da iznese svoje stajalište.

4.3. Tajnik nacionalnih skupina korisnika nastoji dostaviti dnevni red i dokumente bitne za raspravu na sastancima nacionalnih skupina korisnika najmanje pet radnih dana prije sastanka. Sažeci sastanaka nacionalnih skupina korisnika objavljuju se na mrežnim stranicama sustava T2S i, ako se smatra potrebnim, na mrežnim stranicama dotičnog NSB-a. U idealnim bi uvjetima sažeci trebali biti objavljeni na engleskom jeziku i, prema potrebi, na odgovarajućem nacionalnom jeziku u roku od tri tjedna od svakog sastanka nacionalnih skupina korisnika.

4.4. Imena članova nacionalnih skupina korisnika objavljuju se na mrežnim stranicama sustava T2S. Nacionalne skupine korisnika također će na mrežnim stranicama sustava T2S objaviti adrese elektroničke pošte za kontakt kako bi sudionici na nacionalnim tržištima znali s kim trebaju stupiti u kontakt kako bi iznijeli svoja stajališta.