9.12.2016   

IT

Gazzetta ufficiale dell'Unione europea

C 459/3

1.1.1.

La proposta di direttiva amplia l’elenco dei soggetti obbligati a cui si applica la Direttiva (UE) 2015/849 del Parlamento europeo e del Consiglio (2) per includervi prestatori di servizi la cui attività principale e professionale consiste nella fornitura di servizi di cambio tra «valute virtuali» e «valute legali» (intese nella proposta di direttiva come monete dichiarate a corso legale (3)) e prestatori di servizi di portafoglio digitale che offrono servizi di custodia delle credenziali necessarie per accedere alle valute virtuali (di seguito, «prestatori di servizi di portafoglio digitale») (4). La proposta di direttiva richiede anche agli Stati membri di assicurare che i prestatori di servizi di cambio tra valute virtuali e valute legali e i prestatori di servizi di portafoglio digitale ottengano una licenza o siano registrati (5). La BCE sostiene fermamente tali disposizioni che risultano in linea con le raccomandazioni della gruppo d’Azione Finanziaria Internazionale (GAFI) (6), poiché i terroristi e le altre organizzazioni criminali possono attualmente trasferire denaro all’interno delle reti delle valute virtuali dissimulando i trasferimenti o beneficiando di un certo livello di anonimato su tali piattaforme. L’utilizzo di valute virtuali presenta anche rischi maggiori dei mezzi di pagamento tradizionali poiché la trasferibilità della valuta virtuale si basa su Internet ed è limitata soltanto dalla capacità della particolare rete di computer e dell’infrastruttura informatica che ne sta alla base.

In questo contesto, la BCE osserva anche che le valute digitali non devono necessariamente essere cambiate in valute legalmente istituite. Esse possono anche essere utilizzate per l’acquisto di beni e servizi senza che se ne renda necessario il cambio in moneta legalmente istituita o l’utilizzo di prestatori di servizi di portafoglio digitale. Tali operazioni sfuggirebbero alle misure di controllo previste nella proposta e potrebbero costituire un mezzo di finanziamento di attività illecite.

1.1.2.

La BCE riconosce che i progressi tecnologici relativi alla tecnologia di registro distribuito (distributed ledger technology) su cui si fondano i mezzi di pagamento alternativi come le valute virtuali sono potenzialmente in grado di aumentare l’efficienza, la portata e la scelta dei metodi di pagamento e di trasferimento. Gli organi legislativi dell’Unione dovrebbero, tuttavia, porre particolare attenzione a non apparire come propensi a incoraggiare l’utilizzo di valute digitali privatamente istituite, poiché tali mezzi di pagamento alternativi non sono legalmente istituiti come moneta né costituiscono moneta a corso legale emessa da banche centrali e altre pubbliche autorità (7). La BCE nutre preoccupazioni in merito alle differenze tra ciò che la proposta designa come «valute legali» e «valute virtuali», una delle quali è la volatilità associata alle valute virtuali, tipicamente più elevata di quella delle valute emesse da banche centrali o la cui emissione sia altrimenti da queste autorizzata poiché tale volatilità non sembra essere sempre correlata a fattori economici o finanziari. Altri motivi di preoccupazione sono i seguenti: a) il fatto che a differenza dei possessori di monete legalmente istituite, i possessori di unità monetarie virtuali non hanno alcuna garanzia di poterle cambiare in futuro con beni e servizi o con moneta legalmente istituita; e b) l’affidamento riposto dagli operatori economici sulle unità monetarie virtuali che, in caso di notevole futuro incremento, potrebbe, in linea di principio, incidere sul controllo esercitato dalle banche centrali sull’offerta di moneta con rischi potenziali per la stabilità dei prezzi, sebbene in base alla prassi attuale tale rischi appaiano limitati. Pertanto, mentre è appropriato che gli organi legislativi dell’Unione, in linea con le raccomandazioni del GAFI, disciplinino le valute virtuali dal punto di vista del contrasto al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo, esse dovrebbero evitare, in questo particolare contesto, di promuoverne un utilizzo più ampio.

1.1.3.

Nella proposta di direttiva le «valute virtuali» sono definite come «una rappresentazione di valore digitale che non è né emessa da una banca centrale o da un ente pubblico né è necessariamente legata a una valuta legale, ma è accettata da persone fisiche e giuridiche come mezzo di pagamento e può essere trasferita, memorizzata o scambiata elettronicamente» (8).

Su tale definizione la BCE intende formulare osservazioni specifiche.

In primo luogo, le «valute virtuali» non possono qualificarsi come valute dal punto di vista dell’Unione (9). In conformità ai Trattati e alle disposizioni del Regolamento (CE) n. 974/98 del Consiglio, l’euro è la moneta unica dell’unione economica e monetaria dell’Unione, ossia degli Stati membri che lo hanno adottato come valuta (10). In linea con questo approccio, già adottato o preso in considerazione in vista della sua adozione da altre giurisdizioni che disciplinano piattaforme di cambio di valute virtuali, compresi Canada, Giappone e Stati Uniti, la BCE raccomanda di definire le valute virtuali in modo più specifico, in modo da chiarire espressamente che le valute virtuali non costituiscono moneta legalmente istituita o denaro (11).

In secondo luogo, dato che le valute virtuali non sono effettivamente valute, sarebbe più appropriato considerarle mezzi di scambio piuttosto che mezzi di pagamento. Inoltre, la definizione di «valute virtuali» come mezzi di pagamento di cui alla proposta di direttiva non tiene conto del fatto che in talune circostanze le valute virtuali possono essere utilizzare a fini diversi dal pagamento (12). Come rilevato dalla Banca dei Regolamenti Internazionali (BRI), la tecnologia di registro distribuito su cui si fondano numerosi sistemi di valuta digitale potrebbe avere un’applicazione assai più ampia dei pagamenti (13). Al riguardo, il GAFI ha osservato che gli utilizzi delle valute virtuali a fini diversi dal pagamento possono comprendere prodotti di riserva di valore a fini di risparmio e investimento, come prodotti relativi a strumenti derivati, materie prime e titoli (14). Le valute digitali più recenti, basate su tecnologie più sofisticate di registro distribuito e di «blockchain» hanno un’ampia gamma di utilizzi che va oltre lo scopo di pagamento (15), compresi ad esempio i casinò on line. Alla luce di quanto precede, la BCE suggerisce di far riferimento nella direttiva anche ad altri possibili utilizzi delle valute virtuali nella definizione proposta.

La BCE suggerisce di adattare la definizione di valute virtuali di cui alla proposta di direttiva per tenere conto dei rilievi che precedono.

1.2.1.

Ai sensi della proposta di direttiva, gli Stati membri sono tenuti a istituire meccanismi automatizzati centralizzati o sistemi centrali elettronici di ricerca automatica dei dati che permettano l’identificazione tempestiva delle persone fisiche o giuridiche che possiedono o controllano conti di pagamento e conti bancari presso un ente creditizio entro il loro territorio (16). Al riguardo, la relazione di accompagnamento della proposta di direttiva chiarisce che gli Stati membri sono liberi di istituire un registro di banca centrale o un sistema di di ricerca, a seconda di quale di essi si integri nel modo migliore nel quadro preesistente (17). Gli Stati membri, pertanto, sono liberi di designare la rispettiva banca centrale nazionale (BCN) come l’amministratore del registro centrale dei conti bancari (e di pagamento). Inoltre, ai sensi della proposta di direttiva, tale registro centrale sarebbe accessibile alle unità di informazione finanziaria e alle altre autorità competenti.

1.2.2.

La BCE ha già espresso il parere che, al fine di verificare se sia violato il divieto di finanziamento monetario imposto dal trattato, i compiti affidati a una BCE nel Sistema europeo di banche centrali (SEBC) relativi all’istituzione di un registro centrale dei conti bancari non possono essere considerati compiti di banca centrale né agevolano l’adempimento di questi ultimi (18). La BCE ritiene che il compito di istituire un registro centrale ai sensi della Direttiva (UE) 2015/849 costituisca chiaramente una funzione governativa poiché il suo scopo è quello di contrastare il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo. Al fine di salvaguardare l’indipendenza finanziaria dei membri del SEBC e fugare i timori relativi al finanziamento monetario associati all’assolvimento di una funzione governativa, la BCE sottolinea che, nell’assunzione del compito di gestire un registro centrale dei conti, la normativa nazionale di recepimento della proposta di direttiva dovrebbe includere un meccanismo di recupero dei costi con procedure chiare per il monitoraggio, l’allocazione e la fatturazione di tutti i costi sostenuti dalle BCN relativi alla gestione e all’accesso al registro centrale.